Diferența cheie – ETF vs fond gestionat
Diferența cheie dintre ETF și fondul gestionat este că ETF este un fond de investiții conceput de obicei pentru a urmări un indice, o marfă sau obligațiuni în care valoarea fondului depinde de investiția de bază, în timp ce, într-un fond gestionat, investitorii care împărtășesc obiective de investiții similare fonduri comune și fondul este administrat de un administrator de fond. Investiția într-un ETF sau într-un fond gestionat este supusă riscurilor și beneficiilor sale, iar acestea sunt metode de investiție relativ noi și avansate în comparație cu opțiunile tradiționale de investiții, cum ar fi acțiunile și obligațiunile comune.
Ce este ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) este un fond de investiții conceput de obicei pentru a urmări un indice, o marfă sau obligațiuni în care valoarea fondului depinde de investiția subiacentă. Investitorii pot cumpăra acțiuni de la bursă. ETF-urile sunt fonduri deschise în care dimensiunea fondului crește atunci când mai mulți investitori contribuie cu bani, iar dimensiunea fondului se micșorează atunci când investitorii retrag bani.
Acțiunile dintr-un ETF sunt similare cu acțiunile ordinare și se pot tranzacționa cu o primă sau cu o reducere față de investiția de bază, cu toate acestea, această diferență este adesea minimă atunci când prețul acțiunilor ETF reflectă valoarea fondului de investiții. Investitorii primesc dividende deoarece profitul investiției lor, iar câștigurile sau pierderile de capital vor fi aplicabile la momentul vânzării acțiunilor.
Mai jos sunt câteva exemple de fonduri ETF tranzacționate pe scară largă care urmăresc un index.
| ETF | Index |
| Chitanța de depozit Standard & Poor’s (SPDR) | S&P 500 Index |
| IMW | Indexul Russell 2000 |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones Industrial Average |
Figura 01: Index S&P 500
De obicei, ETF-urile au o rată a cheltuielilor mai mică în comparație cu mai multe fonduri gestionate, iar comisioanele de administrare sunt mici cu 0,07% în comparație cu fondurile gestionate. În plus, ETF-urile sunt investiții foarte lichide, deoarece se tranzacționează ca acțiunile ordinare. Cu toate acestea, deoarece performanța ETF este legată de un indice, este direct influențată de fluctuațiile indicelui.
Ce este un fond gestionat?
Un fond gestionat este un grup de fonduri investit de un număr de investitori care împărtășesc obiective de investiții similare. Un administrator de fond profesionist este desemnat să gestioneze fondul și să investească banii fondului în numele investitorilor, conform obiectivelor de investiții așteptate. Investitorii pot cumpăra unități de proprietate într-un fond administrat, care este similar cu cumpărarea de acțiuni la o companie. Pe măsură ce valoarea investițiilor fondului crește sau scade, prețul unitar al fondului fluctuează în consecință. Există două tipuri principale de fonduri gestionate, după cum se arată mai jos.
Fonduri cu un singur activ
Aceste fonduri investesc într-o singură clasă de active; de exemplu, venit fix, proprietăți sau acțiuni
Fonduri cu mai multe active sau diversificate
Fonduri cu mai multe active sau diversificate, investiți într-o gamă largă de clase și sectoare de active. Strategia de investiții a anumitor fonduri gestionate determină mixul de active.
Figura 02: Tipuri de fonduri gestionate
Fondurile gestionate pot fi o investiție bună, deoarece oferă diversificare, oferind investitorilor posibilitatea de a investi într-o gamă largă de valori mobiliare în care pot face investiții regulate. Cu toate acestea, acestea sunt, în general, investiții foarte nelichide și comisioane mari de administrare sunt plătite administratorului fondului pentru gestionarea fondului.
Care este diferența dintre ETF și fond gestionat?
ETF vs fond gestionat |
|
| ETF este un fond de investiții conceput de obicei pentru a urmări un indice, o marfă sau obligațiuni în care valoarea fondului depinde de investiția de bază. | Un fond gestionat este un grup de fonduri investit de un număr de investitori care împărtășesc criterii de cumpărare similare cu obiective de investiții. |
| Metoda de achiziție a acțiunilor | |
| Acțiunile din ETF sunt achiziționate ca acțiunile comune. | Acțiunile din fondurile gestionate sunt achiziționate prin intermediul unui administrator de fond. |
| Risc | |
| EFT sunt investiții foarte riscante din cauza dependenței de un index. | Riscul în fondurile gestionate variază de la un fond la altul. |
| Taxe de administrare | |
| EFT implică comisioane mici de administrare. | Taxele de management ridicate se plătesc în fonduri gestionate. |
Rezumat – ETF vs Fond gestionat
Diferența dintre ETF și fondurile gestionate există în ceea ce privește o serie de criterii, cum ar fi natura riscului, modalitatea de achiziție a acțiunilor și valoarea comisioanelor de performanță. Alegerea dintre aceste două opțiuni ar trebui făcută în funcție de preferința și apetitul pentru risc al investitorilor respectivi. În ETF, investitorii sunt mai implicați, deoarece acest lucru este similar cu tranzacționarea acțiunilor comune, în timp ce, în fondurile gestionate, rolul investitorului este limitat, deoarece administratorul fondului ia deciziile și gestionează activ fondul.
