Diferența cheie – anuitate vs fond de amortizare
Anuitatea și fondul de amortizare sunt două tipuri de opțiuni de investiții exercitate de investitori. Renta este o investiție care oferă plăți pentru o anumită perioadă de timp ca urmare a unei sume substanțiale plătite în avans. Investiția într-un fond de amortizare este similară cu a păstra deoparte o sumă de bani pe o perioadă de timp pentru a finanța o cheltuială de capital în viitor. Diferența cheie dintre anuitate și fond de amortizare este că, în timp ce o anuitate este un cont din care sunt retrase fondurile, un fond de amortizare este un cont în care sunt depuse fonduri.
Ce este anuitatea?
Renta este o investiție din care se fac retrageri periodice. Pentru a investi într-o anuitate, un investitor ar trebui să aibă o sumă mare de bani care să fie investită imediat, unde retragerile vor fi făcute într-o perioadă de timp. Dobânda compusă este plătibilă pentru astfel de retrageri, adică dobânda plătită va continua să se adună la suma principală (suma inițială investită) pe măsură ce este plătită. Este practic dobânda pe dobândă. În plus, diferite sume de retragere dintr-o anuitate vor plăti dobândă pentru o perioadă diferită de timp. Fondurile de pensii și creditele ipotecare sunt cele mai des investite anuități.
Există două tipuri principale de anuități, așa cum este descris mai jos.
Anuitate fixă
La acest tip de anuități se obține un venit garantat în care venitul nu este afectat de modificările ratelor dobânzilor și fluctuațiile pieței; astfel ele sunt cel mai sigur tip de anuități. Mai jos sunt diferite tipuri de anuități fixe.
Anuitate imediată
Investitorul primește plăți la scurt timp după efectuarea investiției inițiale.
Anuitate amânată
Acest lucru acumulează bani pentru o perioadă de timp predeterminată înainte de a începe să facă plăți.
Anuități cu garanție pe mai mulți ani (MYGAS)
Acesta plătește o rată fixă a dobânzii în fiecare an pentru o anumită perioadă de timp.
Anuitate variabilă
Valoarea venitului variază în acest tip de anuități, deoarece acestea oferă investitorilor posibilitatea de a genera rate mai mari de rentabilitate prin investirea în subconturi de acțiuni sau obligațiuni. Venitul va varia în funcție de performanța valorilor subcontului. Acest lucru este ideal pentru investitorii care doresc să beneficieze de randamente mai mari, dar, în același timp, ar trebui să fie pregătiți să suporte riscurile probabile. Anuitățile variabile au comisioane mai mari din cauza riscului asociat.
Diferența dintre anuitățile fixe și variabile
Ce este un fond de amortizare?
Aceasta este o investiție menținută prin efectuarea de depozite periodice. Similar cu anuitatea, fondurile de amortizare calculează și dobânda pe bază compusă. Cu toate acestea, spre deosebire de anuitate, dobânda va fi câștigată din fondul de amortizare.
De ex. Presupunând că se efectuează o depunere de 1.000 USD pe data de 1st a lunii ianuarie la o rată de 10% pe lună, depozitul primește o dobândă de 100 USD pe lună în continuare pentru anul. Cu toate acestea, pentru depunerea efectuată pe 1st din februarie la aceeași rată, dobânda va fi calculată nu pe 1.000 USD, ci pe 1.100 USD (inclusiv dobânda câștigată în ianuarie). Dobânda pentru februarie va fi calculată pentru 11 luni, presupunând că acesta este un fond de amortizare de un an.
Este important ca un investitor să știe care este suma totală pe care o va avea fondul la scadență; aceasta poate fi derivată folosind următoarea formulă.
FV=PV (1+r) n
Unde, FV=Valoarea viitoare a fondului (la scadența sa)
PV=Valoarea actuală (suma care ar trebui investită astăzi)
r=Rata rentabilității
n=Numărul de perioade de timp
Continuând din exemplul de mai sus, De ex. FV=1.000 USD (1+0,1)12
=3.138 USD (rotunjit la cel mai apropiat număr întreg)
Aceasta înseamnă că, dacă se efectuează o depunere în fond de amortizare de 1.000 USD pe 1st din ianuarie, aceasta va crește la 3.138 USD până la sfârșitul anului.
Figura 1: Dobânda compusă crește cu timpul
Care este diferența dintre anuitate și fond de amortizare?
Anuitate vs Fond de amortizare |
|
| Anuitatea este un cont în care fondurile sunt retrase periodic. | Fondurile sunt depuse la intervale regulate în fondul de amortizare. |
| Utilizatori | |
| În general, persoanele care caută planuri de pensie investesc în anuitate. | Investițiile în fondurile de amortizare sunt făcute de persoane fizice și companii. |
| Investiție inițială | |
| Acest lucru necesită o investiție inițială semnificativă. | Acest lucru nu necesită o investiție inițială semnificativă |
Rezumat – Renta vs Fond de amortizare
Diferența dintre anuitate și fondul de amortizare este cerința lor de investiție; Sinking Fund nu necesită o sumă forfetară de bani la începutul investiției, ceea ce îl face o opțiune de investiție atractivă pentru mulți investitori. Investiția într-o anuitate se face de obicei de o persoană mai aproape de pensionare pentru a primi un venit garantat în timpul pensionării. Totuși, dacă condițiile bursiere nu sunt favorabile, investițiile în anuități variabile vor genera randamente mai volatile.
