ETF vs. fond mutual
Modul în care investitorii își pun astăzi banii în ETF sugerează că acest instrument de investiții, care a fost odată cunoscut drept noul copil al blocului de investiții, oferă astăzi fondurilor mutuale o cursă pentru banii lor. Există o mare varietate atât de ETF-uri, cât și de fonduri mutuale pe piață. Într-un astfel de scenariu, este prudent să se înarmeze cu cunoștințe despre toate caracteristicile acestor două instrumente de investiții, astfel încât să fie conștienți de diferențele lor pe parametri economici importanți. Acest articol va face exact asta, pentru a vă ajuta să înțelegeți diferențele dintre ETF și fonduri mutuale.
Cu toții știm despre fondurile mutuale, deoarece acestea sunt un pool creat cu resursele a mii de investitori și acest fond este gestionat ca un singur portofoliu. Orice achiziții sau vânzări noi din acest portofoliu adaugă sau scad din valoarea portofoliului. În cazul ETF, acțiunile emise publicului reflectă doar valoarea titlurilor din fond. Aceste acțiuni nu pot fi schimbate în numerar, dar pot fi tranzacționate liber ca acțiunile și acțiunile între investitori. Nu există niciun impact asupra deținerilor din portofoliu, deoarece nu se poate obține numerar pentru acțiunile sale. El le poate vinde doar unui alt investitor care dorește să le cumpere. Cu toate acestea, ETF-urile plătesc, în general, taxe de licență indexate mai mari decât fondurile mutuale.
ETF înseamnă Exchange Traded Funds și este similar cu fondurile mutuale, deoarece ambele instrumente de investiții unesc multe valori mobiliare pentru a alcătui un portofoliu diversificat pentru investitor. Cu toate acestea, fondurile mutuale sunt tranzacționate la sfârșitul zilei pe piețe și asta, de asemenea, la NAV (valoarea netă a activului), în timp ce ETF-urile sunt tranzacționate toată ziua la fel ca acțiunile. O altă diferență se referă la cheltuielile de funcționare. ETF-urile au cheltuieli de operare mai mici decât fondurile mutuale și nu există un minim de investiții sau un volum de vânzări care să fie remarcat prin prezența sa în cazul fondurilor mutuale.
Se spune că ETF-uri au o eficiență fiscală mai mare decât fondurile mutuale din cauza structurii lor care le permite să aibă câștiguri de capital foarte mici. Acest lucru face ca ETF-urile să pară mai profitabile decât fondurile mutuale. ETF-urile sunt iubite de investitorii instituționali pasivi datorită flexibilității lor inerente. Acestea pot fi achiziționate în orice cantitate se potrivește investitorului și nu necesită nicio documentație specială, conturi speciale și costuri în marjă sau de reînnoire. În ceea ce privește comercianții activi, ei iubesc ETF-urile, deoarece pot fi tranzacționate la fel de ușor ca și alte acțiuni și acțiuni.
Fondurile mutuale trebuie să aibă numerar pentru a gestiona răscumpărările de către proprietarii de fonduri mutuale. ETF-urile nu trebuie să păstreze numerar în acest scop și, prin urmare, nu au nicio pierdere de numerar.
Rezumat
În ciuda acestor avantaje de care se bucură ETF-urile față de fondurile mutuale, atât ETF-urile, cât și fondurile mutuale rămân opțiuni de investiții atractive și trebuie să facem o evaluare corectă a propriilor cerințe înainte de a lua o decizie financiară cu privire la care vehicul de investiții este mai bun pentru el..
