Diferența cheie – Creșterea dividendelor față de fondul mutual de dividende
Diferența cheie dintre creșterea dividendelor și fondul mutual pentru dividende este că rata de creștere a dividendelor este rata anuală de creștere procentuală pe care o suferă dividendul unei anumite acțiuni într-o perioadă de timp, în timp ce fondurile mutuale cu dividende sunt fonduri mutuale pe acțiuni care investesc în companii care plătiți dividende. Creșterea dividendelor este un aspect important luat în considerare de acționari în cazul în care aceștia sunt dispuși să vadă o tendință ascendentă a creșterii dividendelor. Fondurile mutuale de dividende au câștigat o popularitate sporită ca opțiune de investiție în ultima perioadă.
Ce este creșterea dividendelor?
Rata de creștere a dividendelor este rata anuală de creștere procentuală la care o suferă dividendul unei anumite acțiuni într-o perioadă de timp. Creșterea dividendelor este un element important de care sunt îngrijorați acționarii. Capacitatea unei companii de a plăti un dividend constant este un indiciu că compania este profitabilă. În plus, mulți investitori preferă să primească un dividend ca flux stabil de venit. Din acest motiv, companiile încearcă să mențină o tendință stabilă și ascendentă a plăților de dividende.
Creșterea dividendelor este calculată folosind „modelul de creștere a dividendelor”, numit și „modelul de reducere a dividendelor” (DDM). Acest model calculează valoarea unei acțiuni excluzând condițiile actuale de piață.
Prețul stocului=D1 /r-g
D1=dividend estimat în anul 1
r=Rata de rentabilitate necesară
g=Rata de creștere a dividendelor estimată
De ex. Compania BCD se așteaptă să plătească un dividend per acțiune de 0,80 USD pentru următorul exercițiu financiar. Acest dividend este de așteptat să crească cu 5% pe an ulterior. Acţionarii se aşteaptă la o rată de rentabilitate de 7% din acţiunile BCD. Prețul acțiunilor BCD este de
Prețul stocului=0,80 USD/ (7%-5%)
=40$
Deoarece modelul de creștere a dividendelor facilitează calcularea valorii unui stoc fără efectul condițiilor actuale de piață, acesta este un instrument foarte util pentru investitori pentru a compara acțiunile între companii și industrii. Cu toate acestea, există două ipoteze principale în acest model:
Rata de creștere a dividendelor (g) este constantă, ceea ce poate să nu fie corect întotdeauna
- Rata de creștere a dividendelor (g) nu poate depăși rata de rentabilitate necesară (r). Dacă g este mai mare decât r, aceasta indică faptul că stocul are o valoare negativă, ceea ce este incorect.
Figura 01: Companiile încearcă să mențină o tendință ascendentă a creșterii dividendelor
Ce este fondul mutual de dividende?
Fondurile mutuale cu dividende sunt fonduri mutuale pe acțiuni care investesc în companii care plătesc dividende. Fondurile mutuale de dividende sunt o opțiune de investiție atractivă pentru investitorii care preferă să primească o sursă constantă de venit. În plus, de obicei generează o rată de rentabilitate mai mare în comparație cu multe alte opțiuni de investiții, cum ar fi finanțarea obligațiunilor.
Investiția în fonduri mutuale de dividende este supusă unei cerințe minime de investiție și ar trebui menționată în prospect, care este un document legal care include detaliile fondului. În mare parte, datorită naturii lor generatoare de venituri, fondurile mutuale de dividende sunt cele mai potrivite pentru investitorii pensionari. Fondurile mutuale cu dividende sunt opțiuni de investiții mai puțin riscante în comparație cu alte tipuri de fonduri, cum ar fi fondurile mutuale cu acțiuni de creștere. Randamentele fondurilor mutuale de dividende sunt impozitate ca venit obișnuit. Cu toate acestea, dacă investitorul achiziționează fonduri mutuale de dividende într-un cont individual de pensionare (IRA) (o opțiune de investiție în care este investită o sumă forfetară de fonduri și retragerile sunt efectuate la încheierea unei anumite perioade de timp), impozitul va fi amânat până la retrageri. ÎNCEPE.
Care este diferența dintre creșterea dividendelor și fondul mutual de dividende?
Creșterea dividendelor față de fondul mutual de dividende |
|
| Rata de creștere a dividendelor este rata anuală de creștere procentuală la care o suferă dividendul unei anumite acțiuni într-o perioadă de timp. | Fondurile mutuale cu dividende sunt fonduri mutuale pe acțiuni care investesc în companii care plătesc dividende. |
| Natura | |
| Creșterea dividendelor este un indiciu al solidității financiare a unei companii. | Investirea în fonduri mutuale de dividende este o strategie relativ mai puțin riscantă, care oferă un flux constant de venituri. |
| Impozitare | |
| Creșterea dividendelor este impozabilă ca venit obișnuit, rezultând impozite mai mari atunci când creșterea este mare. | Impozitul este amânat pentru o anumită perioadă de timp în anumite fonduri mutuale cu dividende, cum ar fi fondurile individuale de pensii. |
Rezumat- Creșterea dividendelor față de fondul mutual de dividende
Diferența dintre creșterea dividendelor și fondul mutual pentru dividende este una distinctă, în care creșterea dividendelor este rata anuală de creștere procentuală la care o suferă dividendul unui anumit acțiuni într-o perioadă de timp, în timp ce fondurile mutuale cu dividende sunt fonduri mutuale pe acțiuni care investesc în companii care plătesc dividende. Modelul de creștere a dividendelor este un instrument util de analiză a investițiilor care ajută investitorii să compare opțiunile de investiții. Investitorii care preferă un flux de venit constant cu risc scăzut pot beneficia de investiții în fonduri mutuale de dividende.
