Diferența cheie – Rata de numerar vs Rata dobânzii
Diferența cheie dintre rata de numerar și rata dobânzii este că rata de numerar se referă la rata la care băncile comerciale împrumută fonduri de la banca centrală, în timp ce rata dobânzii se referă la rata la care se primește/plătește o taxă financiară sau fonduri împrumutate. Într-un sens mai larg, ambele aceste rate sunt un tip de rate ale dobânzii; totuși, există o diferență subtilă între rata de numerar și rata dobânzii.
Ce este rata de numerar?
Rata de numerar, denumită și „rata dobânzii overnight pe piața monetară”, este rata dobânzii pe care băncile comerciale trebuie să o plătească pentru fondurile împrumutate de la banca centrală. Termenul „rată în numerar” este folosit în principal în Australia și Noua Zeelandă și are același sens ca „rată bancară” folosit în alte țări.
Banca centrală poate crește sau reduce rata de numerar cu o măsură de „puncte de bază”, într-un efort de a gestiona economia. Rata de numerar afectează indirect economia, deoarece fondurile respective sunt împrumutate clienților, având o relație puternică cu ratele dobânzilor. Ori de câte ori există o creștere sau o scădere a ratei de numerar, ratele dobânzilor pe care băncile le percep la împrumuturile clienților se vor muta, în general, în conformitate cu schimbarea. Băncile nu trebuie de fapt să urmărească schimbarea ratei de numerar atunci când vine vorba de ratele dobânzilor, dar de obicei este în interesul lor să facă acest lucru. O bancă care nu reușește să transfere o rată în numerar își reduce deținătorii de credite ipotecare variabile; de exemplu, riscă să piardă clienți și să-i afecteze imaginea publică.
Figura 1: Relația dintre rata de numerar și rata dobânzii
Ce este rata dobânzii?
Rata dobânzii este comisionul procentual pentru fondurile economisite sau împrumutate. Rata dobânzii poate fi calculată lunar, trimestrial sau anual, în timp ce dobânzile anuale sunt cele mai utilizate (Rata procentuală anuală). Există două moduri principale în care se calculează dobânda.
Dobândă simplă
În dobândă simplă, fondurile împrumutate sau împrumutate vor crește în funcție de rata dobânzii și de numărul de perioade implicate. Dobânda simplă poate fi calculată ca mai jos.
Dobândă=(Principal) (Rata) (Timp)
De ex. o sumă de 2.500 USD este împrumutată la o rată de 5% pentru o perioadă de 3 ani. Dobânda plătibilă la sfârșitul a 3 ani va fi de
Dobândă=2500 USD 0,053=375 USD
Suma totală de plătit=2.500 USD+375 USD=2.875 USD
Dobândă compusă
Dobânda compusă este o metodă în care dobânda primită va continua să se adună la suma principală (suma inițială investită), iar dobânda pentru perioada următoare este calculată nu numai pe baza sumei investite inițial, ci și pe baza adunării principalului și dobânda câștigată.
De ex. O sumă de 2.000 USD este depusă pentru o perioadă de 6 luni la o rată de 10% pe lună. Valoarea viitoare la sfârșitul a șase luni poate fi calculată folosind formula de mai jos.
FV=PV (1+r) n
Unde, FV=Valoarea viitoare a fondului (la scadența sa)
PV=Valoarea actuală (suma care ar trebui investită astăzi)
r=Rata rentabilității
n=Numărul de perioade de timp
FV=2.000 USD (1+0,1)6
=3.543 USD (rotunjit la cel mai apropiat număr întreg)
O altă utilizare comună a ratei dobânzii este legată de calcularea rentabilității obligațiunilor, cunoscută sub numele de „rata cuponului”. Aceasta se referă la rata anuală a dobânzii câștigată de un investitor pentru o obligațiune deținută.
De ex. Dacă o obligațiune are o valoare nominală de 2.000 USD care plătește dobândă semestrială la 30 USD, Rata Cuponului va fi de 3% pe an. (60/2, 000 100)
Factori care afectează ratele dobânzilor
Inflație
Există o relație pozitivă între inflație și ratele dobânzilor, și anume, dacă ratele inflației sunt mari, este probabil ca ratele dobânzilor să crească, deoarece creditorii vor solicita rate mai mari ca compensație pentru scăderea fondurilor împrumutate.
Politica guvernamentală
Guvernul afectează ratele dobânzilor direct prin politica monetară (controlul masei monetare în economie). Dacă guvernul dorește să reducă masa monetară, va crește ratele dobânzilor; acest lucru va încuraja consumatorii să economisească mai multe fonduri decât cheltuiți și invers.
Figura 2: Fluctuațiile ratelor dobânzilor pot fi cauzate de modificări în inflație și politica guvernamentală
Care este diferența dintre rata de numerar și rata dobânzii?
Rata în numerar vs rata dobânzii |
|
| Rata de numerar se referă la rata la care băncile comerciale împrumută fonduri de la banca centrală. | Rata dobânzii este rata la care un comision financiar primit/plătit pentru fondurile economisite sau împrumutate. |
| Efect asupra economiei | |
| Rata de numerar afectează indirect economia. | Economia este direct afectată de ratele dobânzilor. |
| părți implicate | |
| Rata de numerar se aplică băncilor și altor instituții financiare. | Efectele ratei dobânzii sunt suportate de consumatori și companii. |
Rezumat – Rata de numerar vs Rata dobânzii
Diferența dintre rata de numerar și rata dobânzii depinde în principal de părțile cărora le sunt aplicabile. În timp ce rata de numerar nu este afectată de mulți factori externi; rata dobânzii este adesea rezultatul unei combinații a multor alți factori, cum ar fi inflația și politica guvernamentală. Trebuie remarcat faptul că rata de numerar este similară cu rata bancară, cu excepția utilizării termenului în Australia și Noua Zeelandă.
