Diferența cheie – Rata dobânzii nominală vs reală
Ratele nominale și reale ale dobânzii sunt două aspecte care ar trebui înțelese în legătură cu inflația, care este creșterea generală a nivelului prețurilor bunurilor și serviciilor. Atunci când ratele inflației sunt ridicate, ratele dobânzilor tind să crească, deoarece creditorii de fonduri solicită dobândă mai mare pentru a compensa scăderea puterii de cumpărare, care este cantitatea de bunuri sau servicii care pot fi achiziționate cu o unitate monetară. Diferența cheie dintre rata dobânzii nominală și cea reală este că, în timp ce rata dobânzii nominale este rata care este ajustată pentru inflație, rata dobânzii reale este rata care nu este ajustată pentru inflație.
Care este rata nominală a dobânzii?
Rata dobânzii este rata la care se percepe dobânda pentru împrumuturi. Creșterea inflației reduce valoarea banilor împrumutați, deoarece dobânda mai mare devine plătibilă la împrumuturi. Rata nominală a dobânzii este ajustată pentru a lua în considerare efectul inflației.
Rata nominală a dobânzii=Rata reală a dobânzii + Rata inflației
Care este rata reală a dobânzii
Rata reală a dobânzii este rata nominală minus inflația. Cu alte cuvinte, aceasta este rata așteptată de creditori după ce au permis inflația. Rata reală a dobânzii reprezintă rentabilitatea reală generată de fondurile împrumutate sau împrumutate.
Rata reală a dobânzii=Rata nominală a dobânzii − Rata inflației
Cea mai importantă utilizare a ratei reale a dobânzii este că facilitează investitorilor cunoștințele necesare pentru a lua în considerare „valoarea în timp a banilor” în deciziile lor financiare. Atunci când banii sunt investiți, unul dintre principalii factori care îi afectează valoarea în timp este inflația. Odată cu inflația, valoarea în timp a banilor se degradează în timp. Luarea în considerare a ratei reale a dobânzii ajută la identificarea „randamentului real” dintr-o investiție, excluzând efectele inflației.
De ex. Să presupunem că 5 produse pot fi achiziționate pentru 1.500 USD de la un supermarket astăzi. Peste doi ani, numărul de produse care pot fi achiziționate de la 1.500 USD va fi mai mic, deoarece este posibil ca prețurile să fi crescut.
Rata dobânzii nominală și reală sunt interdependente una de ceal altă, unde singura variabilă dintre ele este rata inflației. Relația dintre rata dobânzii nominală și cea reală poate fi descrisă folosind ecuația de mai jos.
(1+r) (1+i)=(1+R)
r=Rata reală a dobânzii
i=Rata inflației
R=Rata nominală a dobânzii
De ex. Dacă dobânda reală=5% și rata inflației=2%, atunci rata nominală va fi, (1+5%) (1+2%)=(1+R)
(1+0,05%) (1+0,02%)=(1+0,071)
=7,1%
Deoarece rata reală a dobânzii nu conține efectele inflației, este mai mică decât rata nominală a dobânzii. Ecuația de mai sus a fost introdusă pentru prima dată de Irving Fisher; prin urmare, este denumită și „ecuația Fisher”.
Figura 1: este necesară o evaluare adecvată a intereselor pentru investiții
Care este diferența dintre rata dobânzii nominală și cea reală?
Rata dobânzii nominală vs reală |
|
| Rata nominală a dobânzii este ajustată pentru inflație. | Rata reală a dobânzii nu este ajustată pentru inflație. |
| Valoarea timpului pe bani | |
| Rata nominală a dobânzii nu ține cont de valoarea în timp a banilor. | Rata reală a dobânzii reprezintă valoarea în timp a banilor. |
| Utilitate | |
| Rata nominală a dobânzii nu oferă o percepție exactă a rentabilității investiției, deoarece ține cont de inflație. | Rata reală a dobânzii este mai precisă decât Rata nominală a dobânzii, deoarece calculează rata reală de rentabilitate, excluzând inflația. |
Rezumat – Rata dobânzii nominală vs reală
Diferența dintre rata dobânzii nominală și cea reală depinde în mod predominant de includerea sau excluderea efectelor inflației; în timp ce rata dobânzii nominale include inflația, rata dobânzii reale exclude inflația. Inflația afectează economia unei țări în multe feluri și impactul ei asupra ratelor dobânzilor este unul predominant. Guvernele controlează rata inflației prin politica monetară pentru a reduce impactul negativ al acesteia asupra ratelor dobânzilor.
