Arbitraj vs Hedging
Comercianții de pe piața actuală folosesc în mod continuu diverse tactici pentru a obține niveluri mai mari de rentabilitate și pentru a se asigura că nivelurile de risc suferite sunt minimizate. Arbitrajul și hedgingul sunt două astfel de măsuri, care sunt destul de diferite între ele în ceea ce privește scopul în care sunt utilizate. Următorul articol oferă o imagine de ansamblu clară a fiecărui tip de tehnică și explică diferența dintre cele două.
Arbitraj
Arbitraj este cazul în care un comerciant va cumpăra și vinde simultan un activ cu speranța de a obține profit din diferențele dintre nivelurile de preț ale activului care este cumpărat și activului care este vândut. Trebuie avut în vedere faptul că activele sunt cumpărate și vândute de pe diferite piețe; care este motivul diferenţelor dintre nivelurile preţurilor. Motivul pentru care există diferențe de niveluri de preț pe diferite piețe este din cauza ineficienței pieței; unde, deși condițiile de pe o piață au dus la o schimbare, a nivelurilor prețurilor, deoarece aceste informații nu au afectat încă pe ceal altă piață, nivelurile prețurilor rămân diferite. Un comerciant care dorește să obțină profit poate folosi aceste ineficiențe ale pieței în avantajul său, doar cumpărând activul la un preț mai ieftin de pe o piață și vinzându-l ulterior la un preț mai mare pentru a obține un profit de arbitraj.
de acoperire
Acoperirea este o tactică folosită de comercianți pentru a minimiza riscul posibil și, prin urmare, pierderea veniturilor rezultată din modificările mișcării, ale nivelurilor prețurilor. Un investitor se va acoperi împotriva posibilelor pierderi prin intrarea într-o investiție care îi permite investitorului să ia o poziție pentru a compensa orice pierderi, în cazul în care se întâmplă mai rău. Acționează ca o măsură de securitate sau o acoperire de asigurare împotriva suferinței unor pierderi substanțiale. Acoperirea poate fi realizată prin instrumente financiare cum ar fi acțiuni, futures, opțiuni, swap și forward și, de obicei, utilizează strategii de investiții complexe, cum ar fi vânzarea în lipsă și luarea de poziții lungi. Acoperirea poate fi înțeleasă mai bine cu un exemplu.
Companiile aeriene cumpără în mod constant combustibil pentru a-și desfășura operațiunile. Cu toate acestea, prețul combustibilului este extrem de volatil și, prin urmare, majoritatea companiilor aeriene încearcă să se protejeze împotriva acestui risc, asumând o acoperire care stabilește prețul combustibilului la un plafon maxim. Acest lucru se poate face prin instrumente financiare, cum ar fi un swap sau o opțiune.
Arbitraj vs Hedging
Arbitrajul și hedgingul sunt ambele tehnici folosite de comercianții care operează într-un mediu financiar volatil. Cu toate acestea, aceste tehnici sunt destul de diferite între ele și sunt utilizate în scopuri diferite. Arbitrajul este folosit de obicei de un comerciant care caută să obțină profituri mari prin ineficiența pieței. Pe de altă parte, acoperirea este folosită de comercianți ca o poliță de asigurare pentru a se proteja împotriva eventualelor pierderi. Arbitrajul și hedging-ul sunt similare unul cu celăl alt, deoarece ambele solicită investitorilor să anticipeze mișcările de pe piață și să folosească instrumente financiare pentru a beneficia de aceste mișcări.
Rezumat:
• Comercianții de pe piața actuală folosesc în mod continuu diverse tactici pentru a obține niveluri mai mari de rentabilitate și pentru a se asigura că nivelurile de risc suferite sunt minimizate. Arbitrajul și hedgingul sunt două astfel de măsuri, care sunt destul de diferite între ele în ceea ce privește scopul în care sunt utilizate.
• Arbitrajul este cazul în care un comerciant va cumpăra și vinde simultan un activ cu speranța de a obține profit din diferențele dintre nivelurile de preț ale activului care este cumpărat și activului care este vândut.
• Hedging-ul este o tactică folosită de comercianți pentru a minimiza riscul posibil și, prin urmare, pierderea veniturilor rezultată din modificarea mișcării, a nivelurilor prețurilor.
