Diferența cheie – Capital fix vs capital de lucru
Diferența cheie dintre capitalul fix și capitalul de lucru este că capitalul fix se referă la investiții pe termen lung care nu sunt consumate în timpul procesului de producție, în timp ce capitalul de lucru se ocupă de lichiditatea pe termen scurt (cât de convenabil poate fi convertit un activ în numerar) poziție într-o companie. Ambele tipuri de capitaluri sunt foarte importante într-un context de afaceri și ar trebui gestionate eficient pentru a obține beneficii mai largi.
Ce este capitalul fix?
Capitalurile fixe sunt active și investiții de capital care nu sunt consumate în timpul procesului de producție și au o valoare reziduală (valoarea la care activele pot fi vândute la sfârșitul duratei de viață utilă economică). Proprietățile, instalațiile, echipamentele și mașinile specializate sunt exemple de capital fix. Proprietarii trebuie să investească în astfel de investiții de capital chiar la începutul companiei pentru a înființa o afacere cu capacitate de tranzacționare.
Cerința de capital fix variază de la o companie la alta, precum și natura industriei. De exemplu, firmele din industrii foarte tehnice, cum ar fi explorarea petrolului și telecomunicațiile, necesită baze semnificative de capital fix în comparație cu firmele legate de servicii.
Ce este capitalul de lucru?
Capitalul de rulment este o măsură a lichidității unei companii și a robusteței financiare pe termen scurt. Capitalul de rulment este esențial pentru desfășurarea operațiunilor comerciale de rutină, deoarece lichiditatea este considerată importantă pentru viabilitatea afacerii pe termen scurt. Capitalul de rulment este calculat după cum urmează.
Capital de lucru=Active circulante/Datorii curente
Acest lucru calculează capacitatea companiei de a-și achita datoriile pe termen scurt cu activele sale curente. Raportul ideal de capital de lucru este considerat a fi 2:1, ceea ce înseamnă că există 2 active pentru a acoperi fiecare pasiv. Cu toate acestea, acest lucru poate varia în funcție de standardele din industrie și de operațiunile companiei. Următoarele rate sunt calculate și pentru a obține o înțelegere cu privire la situația capitalului de lucru al companiei.
| Rata capitalului de lucru | Descriere |
|
Proportul testului de acid (Active circulante – Stoc/Datorii curente) |
Acesta este destul de asemănător cu raportul de capital de lucru. Cu toate acestea, el exclude stocurile în calcularea lichidității, deoarece stocurile sunt în general un activ curent mai puțin lichid în comparație cu altele. Se spune că raportul ideal este de 1:1, totuși, acesta depinde de standardele din industrie la fel ca în cazul raportului de capital de lucru. |
|
Zile pentru conturi de primit (Conturi de încasat / Total vânzări de credit365) |
Numărul de zile în care vânzările cu credit sunt restante poate fi calculat folosind această formulă. Cu cât este mai mare numărul de zile, acest lucru indică posibile probleme legate de fluxul de numerar, deoarece clienții durează mai mult să plătească. |
|
Cifra de afaceri în conturi de încasat (Vânzări totale de credit/Conturi de creanță) |
Cifra de afaceri a creanțelor este numărul de ori pe an în care o companie își încasează creanțele. Raportul este menit să evalueze capacitatea unei companii de a acorda credit în mod eficient clienților săi și de a colecta fonduri de la aceștia în timp util. |
|
Zile de plată pentru conturi (Conturi datorii/Total credit achiziții365) |
Numărul de zile în care achizițiile cu credit sunt restante poate fi calculat folosind această formulă. Cu cât numărul de zile este mai mare, acest lucru indică faptul că companiei ia mai mult timp pentru a-și achita datoriile față de clienți. |
|
Cifra de afaceri pentru conturi de plătit (Total credit achiziții/conturi de plătit) |
Cifrarea de afaceri a conturilor de plătit este numărul de ori pe an în care o companie stinge datoriile către furnizorii săi. Raportul are scopul de a evalua capacitatea unei companii de a deconta eficient creditele clienților săi pentru a menține relații pozitive cu aceștia. |
|
Zile de inventar (Inventar mediu/costul bunurilor vândute 365) |
Acest raport măsoară numărul de zile pe care compania le va lua pentru a vinde inventarul. Deoarece acest lucru este direct legat de veniturile din vânzări, acest lucru arată cât de reușită este principala activitate comercială. |
|
Cifra de afaceri a stocurilor (costul bunurilor vândute/inventar mediu) |
Rata de rotație a stocurilor indică cât de eficient este gestionat inventarul prin calcularea de câte ori este vândut stocul în cursul anului. |
Figura 01: Ciclul capitalului de lucru
Care este diferența dintre capitalul fix și capitalul de lucru?
Capital fix vs capital de lucru |
|
| Capitalul fix se referă la investițiile pe termen lung care nu sunt consumate în timpul procesului de producție. | Capitalul de rulment se ocupă de lichiditate pe termen scurt |
| Investiție | |
| Investiția în capital fix este pe termen lung. | Investiția în capitalul de lucru este pe termen scurt. |
| Transpunere vs Netranspunere | |
| Cea mai mare parte a investiției în capital fix se realizează la înființarea afacerii. | Investițiile în capitalul de lucru apar mai frecvent în sume limitate. |
Rezumat – Capital fix vs capital de lucru
Diferența dintre capitalul fix și capitalul de lucru depinde în principal de investiția și utilizarea activelor fixe și circulante. În timp ce investițiile în capitalul fix sunt costisitoare decât activele variabile, beneficiile aferente durează mai mult decât activele capitalului de lucru. Rolul capitalului de lucru este de natură ciclică, în care fondurile ar trebui să fie întotdeauna menținute la un nivel acceptabil pentru a desfășura operațiuni comerciale fără probleme.
