Fonduri indexate vs fonduri mutuale
Unul dintre cele mai atractive instrumente de investiții în prezent este fondurile mutuale. Motivul pentru care se numesc mutuale este din cauza participării multor oameni care pun laol altă un soare de bani care este gestionat de o companie prin investiții în alte companii de pe piața de acțiuni, precum și în valori mobiliare. Pe baza performanțelor lor din trecut, oamenii devin din ce în ce mai atrași de aceste fonduri mutuale. Fondurile indexate fac parte din aceste fonduri mutuale. Acestea reprezintă o mică proporție din dimensiunea fondurilor totale și sunt utilizate de către managerul de portofoliu pentru a stabili randamentele de pe piață.
Fonduri indexate
După cum sugerează și numele, fondurile indexate sunt folosite pentru indexare. Aceasta înseamnă că o mică parte a fondurilor mutuale este folosită pentru a verifica randamentele diferitelor acțiuni care provin din diferite sectoare ale economiei. Această fracțiune minusculă a fondurilor mutuale se numește fonduri indexate. Există multe segmente ale oricărei piețe de valori, cum ar fi bancar, IT, metale, industrial, infrastructură, energie etc. și fiecare segment are propriul indice. S&P și Dow Jones sunt două companii populare care dezvoltă indici de piață.
Fondurile indexate sunt gestionate pasiv, deoarece administratorul de portofoliu încearcă doar să reproducă indicele, mai degrabă decât să facă ipoteze și să încerce să maximizeze profiturile. Fondurile indexate sunt de dimensiuni diferite și unele pot include doar câteva acțiuni de pe piață, în timp ce unele pot include aproape toate acțiunile pieței. Indicele Wilshire 5000 este un fond index care include toate acțiunile de pe piața de valori din SUA. S&P small cap 600 este un fond index care include acțiuni de valoare foarte mică care sunt considerate acțiuni de creștere. Deoarece aceste fonduri nu sunt gestionate activ, comisionul de investiții în aceste fonduri este, de asemenea, foarte mic în comparație cu fondurile mutuale gestionate activ.
Fonduri mutuale
Așa cum s-a descris mai devreme, fondurile mutuale sunt fondurile puse în comun de un număr mare de persoane care sunt investite pe piața de acțiuni de către o companie, iar profiturile obținute sunt împărțite între membri în proporția de acțiuni deținute de aceștia. În adevăratul sens, o companie de fond mutual este un intermediar între consumatorul final și piața de acțiuni, deoarece percepe comisioane pentru expertiza sa sau cunoașterea pieței de valori și face profit pentru publicul care deține acțiunile sale. Există astăzi peste 25.000 de fonduri mutuale în lume care operează pe diferite piețe de valori. Fiecare companie de fond mutual are propriile sale politici și linii directoare care decid direcția și modalitatea de investiție. În funcție de obiectivele sale, orice companie de fond mutual investește numai în acele companii care sunt considerate potrivite.
Portofoliul oricărei companii de fonduri mutuale este diversificat cu acțiuni, acțiuni, titluri de stat și obligațiuni care sunt o combinație de risc și prudență. Scopul principal al oricărei companii de fonduri mutuale este de a reduce riscul pentru acționarii săi.
Diferența dintre fondurile mutuale și fondurile indexate
Este ușor de observat că fondurile indexate fac parte din fondurile mutuale și sunt folosite de administratorii de portofoliu ai companiilor de fonduri mutuale pentru a evalua tendințele de pe piață. Ei sunt capabili să judece acțiunile cu performanțe mai bune pe baza performanțelor fondurilor indexate. Fondurile indexate sunt gestionate pasiv, în timp ce fondurile mutuale sunt gestionate activ. Acest lucru arată doar că fondurile indexate sunt folosite pentru a reproduce performanța pieței de valori și nu au nevoie de prea multă expertiză din partea managerului de portofoliu. Acesta este motivul pentru care, dacă doriți să investiți în fonduri indexate, vi se percepe comisioane mult mai puține decât atunci când doriți să intrați într-un fond mutual gestionat activ.
Cu toate acestea, sunt mulți care investesc și în fonduri indexate și obțin un profit decent în funcție de mișcarea pieței. Există o selecție mai largă de acțiuni, sau puteți spune o alegere diversificată, cu un cost relativ scăzut pentru investitor. Deoarece fondurile indexate sunt întotdeauna o reflectare a pieței, investitorul obține randamente mai mari atunci când piața este optimistă. Acest lucru nu este cazul în cazul fondurilor mutuale care pot oferi randamente mari investitorilor chiar și atunci când piața este în scădere.
Recapitulare rapidă:
Fondurile indexate fac parte din fondurile mutuale.
Fondurile indexate sunt gestionate pasiv, în timp ce fondurile mutuale sunt gestionate activ.
Taxele pentru gestionarea fondurilor indexate sunt mai mici în comparație cu fondurile mutuale gestionate în mod activ.
Fondurile indexate obțin și un profit decent, în funcție de mișcarea pieței.
În fondurile indexate, investitorul obține randamente mai mari numai atunci când piața este optimistă, în timp ce fondurile mutuale pot oferi randamente mari chiar și atunci când piața este în scădere.
Fondurile indexate au o gamă diversificată de acțiuni cu un cost relativ scăzut pentru investitor
