Hedge Funds vs Private Equity
Fondurile speculative și private equity sunt ambele forme de vehicule de investiții care reunesc fonduri de la un număr de investitori bogați cu scopul de a obține profituri mari. Cei doi, însă, sunt destul de diferiți unul de celăl alt, în principal în ceea ce privește tipurile de vehicule de investiții la care își contribuie fondurile. Următorul articol oferă cititorului o schiță clară a ceea ce este fiecare tip de fond, explicând modul în care sunt diferite unul de celăl alt.
Fonduri speculative
Un fond speculativ este gestionat mult mai agresiv și deseori întreprinde strategii de investiții de nivel în alt și mai riscante. Aceste fonduri pot funcționa pe piețele interne și internaționale și sunt gestionate într-o manieră care oferă cea mai mare rentabilitate. Ca urmare a investițiilor riscante care se fac, fondurile speculative sunt deschise în mare parte unui număr selectat de investitori sofisticați și le solicită să facă o investiție foarte mare. În plus, acestea impun ca fondurile dintr-un fond speculativ să fie deținute timp de cel puțin un an, ceea ce reduce lichiditatea pentru investitorii săi. Deoarece fondurile speculative sunt deschise doar unui număr de investitori privați, aceștia nu sunt reglementați de SEC și nu sunt obligați să prezinte rapoarte privind performanța lor. Cu toate acestea, ei sunt, de asemenea, supuși unei obligații fiduciare asupra veniturilor lor.
Private Equity
Private equity este capitalul care este investit în companii private de către investitori individuali sau instituționali. Capitalul privat poate fi denumit și fondurile private care sunt investite în cumpărarea unei firme publice, scoțând-o astfel de la bursă. Fondurile de capital privat efectuează, de asemenea, cumpărări cu efect de levier în cazul în care datoria este emisă pentru a aduna fonduri pentru a cumpăra o firmă publică. Aceste firme publice sunt achiziționate în mod privat prin achiziții, astfel încât să poată fi schimbate și, în final, vândute unei alte firme sau listate public. Investiția făcută într-o companie privată trebuie angajată pe perioade mai lungi de timp; prin urmare, realizate de obicei de persoane bogate sau investitori instituționali.
Hedge Fund vs Private Equity
Fondurile speculative și fondurile de capital privat sunt foarte diferite în ceea ce privește investițiile pe care le face fiecare. Fondurile speculative efectuează de obicei investiții în titluri de valoare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, swap-uri, futures, opțiuni și folosesc tactici complicate de investiții în investițiile lor. Investițiile de capital privat se fac de obicei în companii private care nu vând acțiuni la o bursă de valori.
Atât fondurile de capital privat, cât și fondurile speculative necesită investiții substanțiale, iar ambele tipuri de fonduri pot împrumuta bani de la bănci și instituții financiare pentru a face investiții suplimentare. Profiturile realizate de fondurile speculative sunt prin fluctuații de preț (cumpărare la un preț mic și vânzare la un preț mai mare). Firmele de capital privat, pe de altă parte, obțin de obicei profituri cumpărând o companie, dezvoltând-o și vânzând-o la un preț mult mai mare sau vânzând acțiuni la o bursă de valori.
Rezumat
• Fondurile speculative și fondurile mutuale sunt ambele forme de vehicule de investiții care reunesc fonduri de la un număr de investitori bogați cu scopul de a obține profituri mari.
• Fondurile speculative și fondurile de capital privat sunt foarte diferite în ceea ce privește investițiile pe care le face fiecare. Fondurile speculative efectuează de obicei investiții în titluri de valoare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, swap-uri, futures, opțiuni și folosesc tactici complicate de investiții în investițiile lor
• Atât fondurile de capital privat, cât și fondurile speculative necesită investiții substanțiale, iar ambele tipuri de fonduri pot împrumuta bani de la bănci și instituții financiare pentru a face investiții suplimentare.
