Diferența cheie – Criza creditului vs recesiune
Crecerea creditului și recesiunea sunt două aspecte majore ale macroeconomiei, ceea ce înseamnă că ele afectează economia în ansamblu – nu în mod specific un grup de persoane sau întreprinderi. Ambele au consecințe negative prin încetinirea încrederii investitorilor și a consumatorilor. Diferența esențială dintre criza creditului și recesiune este că criza creditului este o situație în care capacitatea de exploatare scade din cauza lipsei de fonduri disponibile pe piața financiară, în timp ce recesiunea este reducerea nivelului activității de afaceri în economie. Relația dintre cele două este că o recesiune este adesea urmată de o criză de credit.
Ce este Credit Crunch?
O criză de credit este o situație în care capacitatea de împrumut slăbește din cauza lipsei de fonduri disponibile pe piața financiară. Acest lucru se întâmplă atunci când creditorii au fonduri limitate disponibile pentru a împrumuta sau nu sunt dispuși să împrumute fonduri suplimentare. Un alt motiv care poate provoca același lucru este că costul împrumutului poate fi prea mare, ceea ce îl face inaccesibil pentru mulți debitori. Iată principalele cauze ale unei crize de credit.
Nedorința băncilor comerciale de a împrumuta fonduri din cauza ratelor ridicate de nerambursare
Atunci când instituțiile financiare au suferit pierderi din împrumuturile anterioare, în general, acestea nu doresc sau nu pot să acorde împrumuturi. În cele mai multe cazuri, creditele ipotecare sunt păstrate ca garanții pentru împrumuturi, iar în caz de neplată, băncile încearcă să vândă proprietățile pentru a recupera fondurile. Dacă prețurile locuințelor scad, banca nu poate acoperi valoarea împrumutului și, prin urmare, suferă o pierdere.
Pragul minim pentru băncile comerciale
Băncile comerciale au o rezervă minimă de fonduri pe care trebuie să le păstreze și când banca atinge acest prag minim, se împrumută de la banca centrală. Acest lucru se face de obicei sub formă de împrumuturi pe termen scurt. Determinarea ratei bancare se face de obicei trimestrial pentru a controla masa monetară din economie.
O criză a creditului poate provoca daune grave economiei prin diminuarea creșterii economice prin scăderea lichidității capitalului.
De ex. Cea mai recentă criză a creditelor începută în 2007, cunoscută și sub denumirea de „criză financiară globală”, este considerată a fi cea mai gravă criză economică din ultima vreme. A început pe piața creditelor ipotecare din SUA și a continuat să afecteze un număr mare de țări dezvoltate și în curs de dezvoltare.
Figura 01: Criza creditului din 2007 a început pe piața creditelor ipotecare subprime din SUA
Ce este recesiunea?
Recesiunea este definită ca reducerea nivelului activității afacerilor din economie. Dacă o economie înregistrează o rată de creștere economică negativă în funcție de Produsul Intern Brut (PIB) al țării timp de două trimestre consecutive; atunci se spune că economia este o recesiune.
Cauze pentru recesiune
O recesiune este cauzată de următorii factori.
Inflație
Inflația poate fi menționată drept cel mai important factor care contribuie la recesiune, după cum este ilustrat mai jos.
Război, dezastre naturale și forme similare de distrugere
Resursele unei economii sunt eradicate și irosite din cauza războiului și a dezastrelor naturale, iar PIB-ul poate fi grav afectat în caz de distrugere la scară semnificativă.
Politicile guvernamentale
Guvernele implementează diferite politici, cum ar fi controlul salariilor și prețurilor, pentru a controla masa monetară în economie. Acestea pot fi considerate nefavorabile pentru investitori și afaceri, astfel încât activitatea economică se va diminua.
Șomaj
Din cauza inflației ridicate și a creșterii costurilor de producție, corporațiile trebuie să concedieze angajați. Acest lucru determină o reducere a cantității de bunuri și servicii produse.
Recesiunea este o parte a ciclului economic, orice economie nu poate crește continuu fără a experimenta deloc efecte negative. Prin urmare, recesiunile sunt oarecum inevitabile. Cu toate acestea, efectele negative ale recesiunii pot fi controlate pentru a reduce efectele sale distructive prin controlul cauzelor recesiunii, cum ar fi inflația și șomajul. Guvernul are un rol semnificativ de jucat în astfel de situații economice, deoarece recesiunea afectează economia.
De ex. recesiunea majoră, urmată de criza creditelor din 2007, este numită „marea recesiune” și multe țări din lume au fost afectate de aceeași măsură în diferite grade.
Figura 02: Creșterea PIB-ului în Statele Unite între 1989 și 1992, care arată recesiunea din 1990-1991
Care este diferența dintre Criza creditului și Recesiune?
Concentrația creditului vs recesiune |
|
| Credit credit este o situație în care capacitatea de împrumut scade din cauza lipsei de fonduri disponibile pe piața financiară. | Recesiunea este definită ca reducerea nivelului de activitate economică a afacerilor. |
| Cauza | |
| Crecerea creditului duce adesea la reducerea capacității de împrumut. | Recesiunea poate fi cauzată de mulți factori, unul dintre principalele fiind inflația. |
| Măsura | |
| Nu există criterii distincte pentru a concluziona dacă o economie se confruntă cu o criză de credit, aceasta este rezultatul mai multor factori. | Dacă o economie înregistrează o rată de creștere economică negativă în funcție de Produsul Intern Brut (PIB) al țării timp de două trimestre consecutive; atunci se spune că economia este o recesiune. |
Rezumat – Criza creditului vs recesiune
Diferența dintre criza creditului și recesiune depinde în principal de cauzele care au ca rezultat începutul fiecăreia. Criza creditului este rezultatul reducerii limitei de creditare a fondurilor acordate de persoane fizice și de firme de către instituțiile financiare, în timp ce recesiunea poate rezulta din diminuarea activității economice cauzată de factori precum inflația și șomajul. Recesiunile cauzate de razboi si dezastre naturale sunt aproape inevitabile si poate dura multi ani pentru a reveni din asemenea conditii negative. De exemplu, cea mai severă recesiune economică din lume până în prezent a durat între 1929 și 1939, care este numită „marea depresiune”.
