Obligațiune vs împrumut
Obligațiunile și împrumuturile sunt similare între ele, prin aceea că îndeplinesc o funcție similară prin împrumut de bani pentru care se percepe dobândă. În timp ce dobânda la împrumuturi poate fi fixă sau variabilă, dobânzile la obligațiuni sunt de obicei fixe. Obligațiunile și împrumutul funcționează aproape în același mod; cu toate acestea, există o serie de diferențe importante între cele două. Articolul oferă o explicație clară despre obligațiuni și împrumuturi și arată cum obligațiunile și împrumuturile sunt similare și diferite între ele.
Bond
Obligațiunile sunt instrumente de datorie, iar atunci când un investitor cumpără o obligațiune, împrumută efectiv bani guvernului sau unei companii (în funcție de tipul de obligațiuni achiziționate). Entitatea care emite obligațiuni va împrumuta fonduri pentru o perioadă fixă de timp prin plata unei rate fixe a dobânzii deținătorului de obligațiuni. Deoarece dobânda primită de deținătorul de obligațiuni este de natură fixă, obligațiunile sunt de obicei denumite titluri cu venit fix.
Obligațiunile sunt folosite de un număr de părți, inclusiv corporații, state, municipalități etc. și sunt folosite pentru a finanța operațiuni comerciale, investiții, proiecte și alte activități. Rata dobânzii plătită pentru o obligațiune se numește dobândă cupon, iar suma care este împrumutată este denumită principalul obligațiunii. Durata obligațiunii va fi încheiată odată ce aceasta va ajunge la data de scadență, moment în care plățile dobânzii cuponului și valoarea principalului obligațiunii vor fi plătite integral deținătorului obligațiunii. Obligațiunile plătesc dobândă cupon anual și semestrial.
Împrumut
Un împrumut este atunci când o parte (numită creditor, care este de obicei o bancă sau o instituție financiară) este de acord să ofere altei părți (numită împrumutat) o sumă de bani care urmează să fie rambursată după o anumită perioadă de timp. Împrumutatorul va percepe debitorului o dobândă la banii care au fost împrumuți și se va aștepta ca plățile dobânzii să fie efectuate periodic (de obicei lunar). La sfârșitul termenului împrumutului, trebuie să se facă rambursarea integrală a principalului și a dobânzii. Condițiile împrumutului ar trebui să fie stabilite într-un contract de împrumut care stabilește condițiile de rambursare, ratele dobânzii și termenele limită de plată.
Împrumuturile sunt luate din mai multe motive, cum ar fi achiziționarea de vehicule, plata școlarizării, ipoteci pentru achiziționarea de locuințe, împrumuturi personale etc. Creditori precum băncile și instituțiile financiare testează de obicei credibilitatea împrumutatului înainte de a împrumuta fonduri. Există o serie de criterii care ar trebui îndeplinite de către împrumutat; care includ istoricul de credit, salariul/venitul, activele etc.
Care este diferența dintre obligațiuni și împrumut?
Obligațiunile și împrumuturile sunt destul de asemănătoare între ele, deoarece ambele oferă împrumuturi debitorilor pentru care se percepe dobândă. Obligațiunile și împrumuturile funcționează în același mod în care împrumutatul va împrumuta fonduri de la creditor fie prin luarea unui împrumut, fie prin achiziționarea unei obligațiuni, iar împrumutatul va plăti dobândă periodică pe perioada obligațiunii/termenul împrumutului. Odată ce obligațiunea sau împrumutul ajunge la scadență, împrumutatul va rambursa suma totală a principalului împreună cu orice alte plăți de dobândă datorate. În ciuda acestor asemănări, există câteva diferențe între cele două. Principala diferență este că, în cazul împrumuturilor, banca și alte instituții financiare sunt creditorii, iar persoanele fizice sau corporațiile sunt debitorii. Cu toate acestea, cu obligațiuni, publicul larg este creditorii, iar corporațiile și guvernele sunt debitori. Împrumuturile pot fi obținute de oricine are capacitatea de a rambursa împrumutul; cu toate acestea, obligațiunile pot fi emise numai de corporații mai mari sau de entități guvernamentale. O altă diferență majoră între cele două este că obligațiunile pot fi tranzacționate, iar creditorul își poate recupera fondurile înainte de scadență, dacă este necesar. Împrumuturile nu au o piață pe care să fie tranzacționate. Cu toate acestea, odată cu progresele recente în domeniul securitizării, creditorii, cum ar fi băncile, pot acum vinde împrumutul unor terți, cum ar fi alte instituții financiare.
Rezumat:
Obligațiune vs împrumut
• Obligațiunile și împrumuturile sunt destul de asemănătoare între ele, deoarece ambele oferă împrumuturi debitorilor pentru care se percepe dobândă.
• Obligațiunile sunt instrumente de datorie și, atunci când un investitor cumpără o obligațiune, împrumută efectiv bani guvernului sau unei companii.
• Un împrumut este atunci când o parte (numită creditor, care este de obicei o bancă sau o instituție financiară) este de acord să ofere altei părți (numită împrumutat) o sumă de bani care urmează să fie rambursată după o anumită perioadă. de timp.
• În cazul împrumuturilor, banca și alte instituții financiare sunt creditorii, iar persoanele fizice sau corporațiile sunt debitorii, în timp ce publicul larg este creditorii, iar corporațiile și guvernele sunt debitori în cazul obligațiunilor.
• Obligațiunile pot fi tranzacționate, iar creditorul își poate recupera fondurile înainte de scadență, dacă este necesar. Împrumuturile nu au o piață în care sunt tranzacționate.
• Cu toate acestea, odată cu progresele recente în domeniul securitizării, creditorii, cum ar fi băncile, pot vinde acum împrumutul unor terți, cum ar fi alte instituții financiare.
