Ce este o firmă de capital de risc
Capitalul de risc este o formă de capital privat, iar firma de capital de risc este o companie care are un grup de investitori privați care finanțează mici afaceri înființate. Capitalul de risc mai este numit și „capital de risc” datorită riscului său inerent. Aceștia sunt interesați să-și recupereze finanțele cu o rentabilitate maximă și să participe activ la luarea deciziilor de afaceri din cauza acestui risc.
Cum funcționează capitalul de risc
Este vital să aveți un plan de afaceri profitabil pentru a aborda o firmă de capital de risc și pentru a le atrage interesul de a investi în afacerea dvs. Este foarte puțin probabil ca o firmă de capital de risc să fie dispusă să investească într-o „idee de afaceri”. Aceștia vor fi mai interesați să investească într-o afacere deja originată printr-o formă de capital (finanțare personală a fondatorilor\ capital de împrumut) pentru a materializa rapid o expansiune semnificativă. Dacă o afacere înființată este interesată să ia în considerare accesul la fonduri printr-o firmă de capital de risc, ar trebui să prezinte un plan de afaceri solid, cu obiective strategice clare pentru viitorul apropiat, de preferință pentru următorii 2-3 ani.
Odată ce s-au făcut cele de mai sus, o serie de documente vor fi redactate și semnate ca parte a procesului. Un document numit Fișa termen are prioritate aici. Acesta este documentul principal care specifică indicațiile financiare și de altă natură ale investiției propuse, inclusiv suma de fonduri care urmează să fie investită etc. Prevederile unei fișe de condiții nu sunt de obicei obligatorii din punct de vedere juridic (cu excepția anumitor clauze – cum ar fi confidențialitatea, exclusivitatea, și costuri). Documentele ulterioare includ orice alte acorduri care includ informații referitoare la subscrierea de acțiuni, termenii de plată și orice alte detalii specifice contractului.
Drepturile investitorilor de capital de risc acordate prin fișa de termene
Drepturi la dividende
Când un investitor devine acționar al afacerii, el sau ea are dreptul la o rambursare periodică a sumelor din profit numită dividend. Dividendele pot fi plătite acţionarilor sau pot fi reinvestite în afacere. Capitaliștii de risc pot sublinia că dividendele pot fi reinvestite. Acest lucru este adesea convenit la începutul contractului.
Drepturi de lichidare
La momentul rezilierii contractului, firma cu capital de risc are dreptul de a primi o sumă de venituri în fața altor părți.
Drepturi la informații
Ciștii de capital de risc solicită companiei să le furnizeze actualizări regulate cu privire la situația financiară și bugetele sale, precum și un drept general de a vizita compania și de a-i examina conturile și evidențele.
Formarea acordului și angajamentul
Formarea acordului între afaceri și capitaliștii de risc este adesea un proces lung și consumator de timp; odată convenite de toate părțile, avocații folosesc Termenul ca bază pentru redactarea documentelor de investiții ulterioare. În plus, părțile implicate sunt obligate printr-un Acord de confidențialitate și acest acord este executat de îndată ce încep discuțiile despre o potențială investiție cu compania.
Odată ce firma de capital de risc injectează fondurile în afacere, va avea nevoie de un procent de participare. În general, această participare poate varia între 20%-25%, aceasta putând crește într-o participație de control în anumite situații. Firma de capital de risc se va implica activ în deciziile afacerii, iar puterea lor de negociere va fi decisă de procentul de proprietate pe care îl reprezintă.
Angajarea firmei de capital de risc în activitățile afacerii se face prin intermediul directorilor numiți de firma de capital de risc. Acești directori vor participa la problemele afacerii în care ar trebui luate decizii importante.
Strategie de ieșire
Odată ce afacerea este înființată în mod adecvat, firma de capital de risc va exercita o strategie de ieșire pentru a se retrage din afacere. Există 4 rute de ieșire utilizate în mod obișnuit pentru capitaliștii de risc, care sunt,
- Oferirea de acțiuni publicului larg prin listarea la o bursă de valori (ofertă publică inițială)
- Vânzarea afacerii către o altă companie (fuziuni și achiziții)
- Fondatorii pot răscumpăra participația capitalistului de risc în afacere (racumpărare acțiuni)
- Capitalist de risc își vinde acțiunile unui alt capitalist de risc sau unui investitor strategic de natură similară (vânzare către alți investitori strategici)
Avantajele și dezavantajele utilizării capitalului de risc ca opțiune de finanțare
Avantaje
- Acces la o sumă semnificativă de finanțare care este rareori disponibilă cu alte opțiuni alternative de finanțare
- Sfaturi de afaceri de expertiză de la consultanți de afaceri cu experiență
Dezavantaje
- Capitaliștii de risc se implică adesea în mod activ în luarea deciziilor în afaceri. Dacă opiniile fondatorilor și directorilor numiți de firma de capital de risc nu se potrivesc între ele, pot apărea conflicte
- Dacă procentul de capital de risc al proprietății depășește 50% (acest lucru este posibil în anumite aranjamente), fondatorii vor pierde controlul asupra afacerilor.
