Ce este o companie de investiții?
O societate de investiții este o organizație financiară a cărei activitate principală este de a deține și gestiona titluri financiare. Aceste investiții se fac în numele investitorilor care au investit fonduri în societatea de investiții. Companiile de investiții pot fi deținute public sau privat. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank și Morgan Stanley sunt câteva exemple de companii de investiții globale. Aceste companii de investiții sunt diferite de băncile comerciale. În timp ce mai târziu gestionează depozitele și cerințele de împrumut ale persoanelor și instituțiilor, băncile de investiții merg dincolo de opțiunile tradiționale de investiții pentru a ajuta investitorii să cumpere și să vândă acțiuni, obligațiuni și alte titluri financiare.
Tipuri de companii de investiții
Cerințele de investiții ale diferiților investitori pot fi diferite de la un investitor la altul, în funcție de tipul de rentabilitate pe care aceștia le solicită și de riscurile pe care sunt dispuși să le asume. Unii investitori preferă să aibă venituri mai stabile din investiții (de exemplu, pensii sau alți investitori cu venit fix), în timp ce alții sunt dispuși să își asume riscuri semnificative în așteptarea unor randamente mai mari. Sunt necesare cunoștințe despre diferitele opțiuni de investiții pentru a alege dintre opțiunile de investiții.
Fonduri tranzacționate la bursă (ETF)
Comportamentul valorilor mobiliare tranzacționate la bursă este adesea similar cu tranzacționarea acțiunilor la o bursă de valori. Un ETF poate fi o marfă, o obligațiune sau un coș de titluri precum un fond index. Dividendele sunt plătite din profiturile realizate deținătorilor de titluri ETF.
Trusturi de investiții unitare (UIT)
UIT este o structură de fond în care permite fondurilor să dețină active și să ofere profituri care ajung direct către proprietarii individuali de unități, în loc să le reinvestească înapoi în fond. Ipotecile, echivalentele de numerar și proprietățile sunt tipuri comune de investiții ale unui UIT.
Fonduri deschise
Fondurile deschise sunt denumite și „fonduri mutuale”. Ei tranzacționează titluri în mod continuu, iar investitorii pot cumpăra și vinde titluri în orice moment. Datorită acestui fapt, lichiditatea titlurilor de valoare deschise este ridicată, iar valoarea activului net al unui titlu deschis este stipulată de o autoritate de reglementare. Perioada de timp de investiție pentru fondurile deschise poate fi pe termen scurt (fonduri de pe piața monetară) sau pe termen lung.
Fonduri de pe piața monetară
Biblete de trezorerie: un titlu de valoare guvernamental cu termen scurt, fără dobândă, dar emis cu o reducere la prețul său de răscumpărare
Obligațiuni municipale pe termen scurt: titluri de creanță emise de guverne pentru a finanța proiecte de capital
Bârtie comercială: bilete la ordin negarantate pe termen scurt emise de companii
Fonduri pe termen lung
Obligațiuni de trezorerie – o obligațiune purtătoare de dobândă emisă de guvern
Obligațiuni municipale pe termen lung
Fonduri închise
Spre deosebire de fondurile deschise, acestea nu au posibilitatea de a fi cumpărate și vândute continuu; astfel, perioada de tranzacționare este limitată la o perioadă scurtă de timp. La sfârșitul perioadei, oferta de cumpărare sau vânzare de acțiuni va fi închisă pentru orice investitor nou. Valoarea activului net al unui titlu închis depinde de cererea și oferta pentru titlul respectiv.
Cum funcționează companiile de investiții
Pentru a tranzacționa valori mobiliare, o societate de investiții ar trebui să fie listată la o bursă de valori. Companiile de investiții globale la scară largă sunt adesea listate la mai mult de o bursă de valori. Deciziile de investiții sunt luate de un administrator de fond cu privire la ce titluri de valoare trebuie cumpărate și vândute. Există, de asemenea, un consiliu de administrație independent a cărui principală responsabilitate este să protejeze interesele investitorilor. Consiliul de administrație se întrunește de câteva ori în fiecare an pentru a analiza performanța companiei de investiții și pentru a oferi sfaturi. Administratorul fondului este de obicei numit de Consiliul de administrație. De asemenea, nu este neobișnuit ca companiile de investiții să investească în alte instituții financiare similare.
Gararea investițiilor este un alt aspect comun asociat cu companiile de investiții. Gearingul reprezintă fondurile împrumutate utilizate în general în planurile de investiții pe termen lung, care au capacitatea de a genera randamente pe o perioadă lungă de timp. Un avantaj de care se bucură adesea companiile de investiții este că se pot împrumuta la o rată mai mică în comparație cu altele.
Unele companii de investiții realizează investiții selectate, cum ar fi fonduri speculative, companii de investiții private, companii de investiții imobiliare și companii de capital de risc. Aceste tipuri de investiții selective necesită adesea criterii specifice care trebuie îndeplinite de către investitori pentru a fi calificați să investească în astfel de valori mobiliare. Aceste tipuri de investitori sunt numiți „investitori acreditați”.
De exemplu, pentru a fi catalogat drept investitor acreditat pentru a investi într-un fond speculativ, un investitor ar trebui să;
- Aveți o avere netă de peste 1 milion USD, deținute singur sau împreună cu un soț
- Au câștigat 200.000 USD în fiecare dintre ultimii doi ani
- Ați câștigat 300.000 USD în fiecare dintre ultimii doi ani atunci când sunt combinați cu un soț
- Aveți o așteptare rezonabilă de a face aceeași sumă în viitor
