Diferența cheie – împrumut pe termen vs împrumut pentru capital de lucru
Diferența cheie dintre împrumutul pe termen și împrumutul pentru capital de lucru este că împrumutul pe termen este o formă de împrumut în care plățile pot fi efectuate pe o perioadă predeterminată de timp la intervale regulate, în timp ce împrumutul pentru capital de lucru este un împrumut contractat pentru finanțare operațiuni comerciale de rutină pentru a minimiza deficitele de capital de lucru. Deși intenția ambilor este de a obține fonduri pentru uz comercial, circumstanțele în care acestea sunt aplicate variază considerabil. Prin urmare, este vital să se facă distincția clară între ele.
Ce este un împrumut pe termen?
Un împrumut pe termen este un împrumut care este rambursat la intervale regulate într-o perioadă de timp prestabilită. Perioada de timp a unui împrumut pe termen poate dura între unu și zece ani; cu toate acestea, anumite împrumuturi pe termen pot dura până la 30 de ani. Împrumuturile la termen sunt împărțite în două categorii principale.
Împrumut pe termen cu rată fixă
Un împrumut cu dobândă fixă este un împrumut în care rata dobânzii nu variază pe durata împrumutului.
Împrumut pe termen cu rată variabilă
Într-un împrumut cu dobândă variabilă, rata dobânzii fluctuează pe durata împrumutului.
Împrumuturile pe termen sunt o strategie de finanțare populară utilizată în principal de întreprinderile mici, unde de obicei se aplică pentru împrumuturi pe termen lung. Acest lucru se datorează faptului că ratele lunare vor fi mai mici, ceea ce este convenabil să fie plătit chiar dacă afacerea nu realizează profituri semnificative. Pe de altă parte, companiile ar trebui să aibă în vedere termenele prea lungi în cazul împrumuturilor cu rată variabilă, din cauza posibilității ca ratele dobânzilor să fluctueze semnificativ.
Figura 1: ratele dobânzilor flotante pe termen lung sunt supuse unor fluctuații semnificative
Ce este împrumutul pentru capital de lucru?
Un împrumut pentru capital de lucru este un împrumut pe termen scurt cu scopul de a finanța operațiunile de zi cu zi ale unei companii. Împrumuturile pentru capital de lucru nu sunt folosite pentru a injecta capital în afacere sau pentru a cumpăra active sau investiții pe termen lung. În schimb, este utilizat pentru aspecte precum decontarea conturilor de plătit, plata dobânzilor lunare sau cu privire la orice aspect care este implicat cu activele și pasivele curente.
În mod ideal, o companie ar trebui să aibă întotdeauna suficienti numerar pentru a opera operațiuni comerciale de rutină. Acest lucru poate fi realizat printr-un management eficient al capitalului de lucru. Cu toate acestea, în practică, anumite companii se pot lupta cu situația de numerar. Acest lucru se bazează în principal pe industria în care vânzările sunt de natură sezonieră. O altă situație în care companiile vor necesita capital de lucru sporit este dacă urmează o strategie de creștere agresivă. În astfel de cazuri, vânzările cresc într-un ritm care nu poate fi finanțat eficient; care se numește „overtrading”.
Cerința pentru un împrumut pentru capital de lucru depinde de natura poziției dominante a capitalului de lucru. Poate fi calculat după cum urmează.
Cerința de capital de lucru=Inventar+ Conturi de creanță – Conturi de plătit
Cea mai obișnuită metodă de a obține un împrumut pentru capital de lucru este printr-un descoperit de cont bancar. Aceasta este o facilitate acordată de bănci pentru clienții săi solvabili, care le permite să retragă fonduri până la o limită care depășește soldul lor bancar.
Care este diferența dintre împrumutul pe termen și împrumutul pentru capital de lucru?
Împrumut pe termen vs împrumut pentru capital de lucru |
|
| Împrumutul pe termen este o formă de împrumut în care plățile pot fi efectuate într-o perioadă de timp predeterminată, la intervale regulate. | Împrumutul pentru capital de rulment este un împrumut contractat pentru a finanța operațiuni de afaceri de rutină pentru a minimiza deficitele de capital de lucru. |
| Interval de timp | |
| Împrumuturile pe termen scurt pot fi pe termen scurt, mediu sau lung. | Împrumuturile pentru capitalul de lucru sunt împrumuturi pe termen scurt. |
| rate | |
| Rambursarea unui împrumut pe termen se face în mai multe rate. | Rambursarea unui împrumut pentru capital de lucru se face printr-un număr limitat de rate. |
Rezumat- Împrumut pe termen vs împrumut pentru capital de lucru
Împrumutul pe termen și împrumutul pentru capital de lucru sunt două tipuri populare de împrumuturi, în special în rândul întreprinderilor mici. Diferența dintre împrumutul pe termen și împrumutul pentru capital de lucru se referă în principal la scopul și perioada de timp pentru care sunt luate. Împrumuturile la termen servesc de obicei scopului creșterii treptate a afacerii și pot fi pe termen scurt, mediu sau lung. Împrumuturile pentru capital de rulment sunt solicitate dacă există deficite de numerar, deoarece este dificil să desfășurați operațiuni de afaceri zilnice fără numerar suficient.
