Risc sistemic vs risc sistematic
Riscul sistemic și riscul sistematic sunt ambele forme de risc financiar care trebuie monitorizate îndeaproape și luate în considerare de către investitorii potențiali și actuali. Ambele forme de risc pot duce la pierderea unei părți majore a investiției de către investitor și, deoarece ambele sunt atât de imprevizibile, investitorii trebuie să ia în considerare posibilitatea ca astfel de riscuri să provoace pierderi mari ale randamentului investiției. Riscul sistemic și Riscul sistematic sunt foarte diferite unul de celăl alt, iar distincția este destul de clară și simplă. Articolul următor explică în mod clar fiecare formă de risc și implicațiile lor, subliniind în același timp clar factorii de diferențiere ai acestora.
Ce este riscul sistematic?
Riscul sistematic este riscul care poate afecta funcționarea întregii piețe și nu poate fi evitat prin măsuri precum diversificarea portofoliului. Diversificarea portofoliului este includerea într-un portofoliu a unei varietăți de titluri și investiții care au niveluri diferite de risc, randamente, scadențe și alte caracteristici diferite.
Riscul sistematic mai este numit și „risc de piață” sau „risc nediversificabil”, iar exemplele de astfel de riscuri includ recesiune, războaie și instabilitate politică, creșterea interesului și inflația și dezastrele naturale care afectează întreaga piață. Riscul sistematic nu poate fi diversificat; cu toate acestea, poate fi acoperit prin utilizarea altor titluri de pe piața monetară care pot fi folosite pentru a oferi rentabilitate investitorilor chiar și atunci când piețele nu se descurcă așa cum se prevedea.
Ce este riscul sistemic?
Riscul sistemic este riscul care afectează o anumită industrie, care este de obicei cauzat de un eveniment care declanșează un astfel de colaps. Deoarece riscul sistematic afectează doar o anumită industrie, acesta poate fi diversificat. Aceasta înseamnă că investitorii pot scăpa de riscul inerent unei industrii populându-și portofoliul de investiții cu o grămadă de valori mobiliare diferite dintr-un număr de industrii, cu speranța că pierderile făcute din investițiile într-o industrie pot fi depășite de profiturile realizate în investiții în alte industrii.
Exemplu de risc sistemic este prăbușirea companiei Lehman Brothers, care a declanșat un colaps în sistemul bancar al Statelor Unite, cu efecte de undă în întreaga economie, ceea ce a dus la pierderea încrederii mulți investitori.
Risc sistemic și risc sistematic
Riscul sistematic și riscul sistemic afectează ambele bunăstare financiară a unei industrii sau a unei piețe întregi și trebuie să fie urmărite de potențialii investitori. Dintre cele două forme de risc, riscul sistemic prezintă mai puține daune, deoarece riscul sistemic poate fi evitat sau redus prin investiția într-un portofoliu bine diversificat. Riscul sistematic, pe de altă parte, este mult mai dăunător, deoarece afectează întreaga piață și nu poate fi diversificat. Acoperirea este posibilă, dar este necesară o evaluare corectă a riscului pentru acoperire, ceea ce poate să nu fie întotdeauna o abilitate deținută de majoritatea investitorilor.
Rezumat
Risc sistemic vs risc sistematic
