Derivate vs acțiuni
Acțiunile și instrumentele derivate sunt instrumente financiare destul de diferite unele de altele. Principala asemănare dintre cele două este că atât acțiunile, cât și instrumentele derivate pot fi cumpărate și vândute și există piețe active de acțiuni și instrumente derivate pentru astfel de tranzacții. Articolul oferă o imagine de ansamblu clară a fiecărui concept și explică asemănările și diferențele dintre ele.
Ce este capitalul propriu?
Capitațiile proprii sunt o formă de proprietate în firmă, iar deținătorii de capitaluri proprii sunt cunoscuți ca „proprietari” firmei și ai activelor acesteia. Orice companie aflată în stadiul său de pornire necesită o anumită formă de capital sau capital propriu pentru a începe operațiunile de afaceri. Capitalurile proprii sunt obținute în mod obișnuit de organizațiile mici prin contribuțiile proprietarului și de organizațiile mai mari prin emisiunea de acțiuni. Capitalurile proprii pot acționa ca un tampon de siguranță pentru o firmă, iar o firmă ar trebui să dețină suficiente capitaluri proprii pentru a-și acoperi datoria.
Avantajul unei firme în obținerea de fonduri prin capitaluri proprii este că nu trebuie efectuate plăți de dobândă, deoarece deținătorul capitalului propriu este și proprietarul firmei. Cu toate acestea, dezavantajul constă în faptul că plățile de dividende efectuate către deținătorii de acțiuni nu sunt deductibile fiscal.
Ce sunt derivatele?
Derivatele sunt tipuri speciale de instrumente financiare care își derivă valoarea dintr-un număr de active suport. Un instrument derivat va servi ca un contract între părți și specifică o serie de condiții, cum ar fi data la care plățile urmează să fie decontate. Exemple de instrumente derivate includ futures, forward, swap-uri și opțiuni. Aceste instrumente derivate își derivă valorile dintr-un număr de active subiacente, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, mărfuri (aur, argint, cafea etc.), diverse valute și fluctuații ale ratelor dobânzii.
Derivatele sunt folosite de persoane pentru speculații și acoperire. De exemplu, un comerciant poate încheia un contract forward pentru a cumpăra 2 milioane de tone de cafea la 1 octombrie, la un preț fix de 10 USD pe tonă. Dacă prețul la 1 octombrie este de 12 USD pe tonă, atunci firma ar fi realizat un profit (din moment ce acum pot cumpăra la prețul convenit mai mic) și, dacă prețul se dovedește a fi de 9 USD, firma ar fi înregistrat o pierdere (deoarece acum au fost de acord să plătească un preț mai mare). Cu toate acestea, cu un contract forward, prețul este blocat la 10 USD, iar acest lucru garantează că firma trebuie să plătească doar 10 USD, indiferent de orice fluctuație a prețului.
Care este diferența dintre instrumente derivate și capitaluri proprii?
Capitalul propriu se referă la capitalul adus la o afacere de către proprietarii acesteia; care poate fi printr-un fel de aport de capital, cum ar fi cumpărarea de acțiuni. Un instrument derivat este un instrument financiar care își extrage valoarea din mișcarea/performanța unuia sau mai multor active suport. Principala diferență dintre instrumente derivate și capitaluri proprii este că acțiunile își derivă valoarea din condițiile pieței, cum ar fi cererea și oferta și evenimente legate de companie, economice, politice sau de altă natură. Derivatele își derivă valoarea din alte instrumente financiare, cum ar fi obligațiuni, mărfuri, valute etc. Anumite instrumente derivate își derivă, de asemenea, valoarea din capitaluri proprii, cum ar fi acțiunile și acțiunile. Prin urmare, în timp ce investiția în capitaluri proprii poate fi în scopul obținerii de profituri, investiția în instrumente derivate poate fi, nu doar pentru a obține profit (prin speculații), ci și pentru a se acoperi împotriva posibilelor riscuri.
Rezumat:
Derivate vs acțiuni
• Acțiunile și instrumentele derivate sunt instrumente financiare destul de diferite unele de altele. Principala asemănare dintre cele două este că atât acțiunile, cât și instrumentele derivate pot fi cumpărate și vândute și există piețe active de acțiuni și instrumente derivate pentru astfel de tranzacții.
• Capitalul propriu se referă la capitalul adus la o afacere de către proprietarii acesteia; care poate fi printr-un fel de aport de capital, cum ar fi achiziționarea de acțiuni.
• Instrumentul derivat este un instrument financiar care își obține valoarea din mișcarea/performanța unuia sau mai multor active suport.
• Principala diferență dintre instrumente derivate și capitaluri proprii este că acțiunile își derivă valoarea din condițiile pieței, cum ar fi cererea și oferta și evenimente legate de companie, economice, politice sau de altă natură. Instrumentele derivate își obțin valoarea din alte instrumente financiare, cum ar fi obligațiuni, mărfuri, valute etc.
• Anumite instrumente derivate își derivă, de asemenea, valoarea din capitaluri proprii, cum ar fi acțiuni și acțiuni.
