ROCE vs ROE
Este necesar un capital pentru a începe și a conduce operațiunile de afaceri. Capitalul pentru astfel de operațiuni comerciale poate fi obținut folosind mai multe metode, cum ar fi emiterea de acțiuni, obligațiuni, împrumuturi, contribuții ale proprietarului etc. Este important să se ia în considerare randamentul pe care îl obține o companie din astfel de forme de capital care sunt investite în afacere. Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) și Rentabilitatea capitalului angajat (ROCE) sunt două astfel de indicatori care măsoară profitabilitatea unei companii pe baza capitalurilor proprii care sunt investite într-o afacere. Următorul articol oferă o imagine de ansamblu clară a ambilor termeni și explică asemănările și diferențele dintre ROE și ROCE.
Ce este ROE (rentabilitatea capitalurilor proprii)?
Return on equity (ROE) este o formulă foarte utilă pentru acționarii și investitorii care investesc în capitalul propriu al firmei, deoarece le permite să vadă cât de mult profit pot obține din investiția lor în capitaluri proprii. Cu alte cuvinte, ROE măsoară profitabilitatea unei companii ca procent din capitalul propriu și interesele totale de proprietate în afacere. Rentabilitatea capitalurilor proprii este o bună măsură a stabilității financiare și a profitabilității companiei, deoarece măsoară profiturile obținute prin investirea fondurilor acționarilor. Randamentul capitalului propriu este calculat prin următoarea formulă.
Rentabilitatea capitalurilor proprii=Venitul net/Capitalitatea acționarului
Venitul net este venitul generat de o firmă, iar capitalul propriu se referă la capitalul adus companiei de către acționari. De exemplu, dacă o companie XYZ realizează un profit de 1 milion USD în ultimul an, iar capitalul total al companiei a fost de 50 milioane USD, ROE ar fi de 2%.
Ce este ROCE (Rentabilitatea capitalului angajat)?
Rentabilitatea capitalului angajat (ROCE) arată capacitatea companiei de a genera profituri din tot capitalul pe care îl angajează. ROCE arată profitabilitatea companiei luând în considerare capitalul propriu total, precum și datoriile și datoriile în cadrul cărora compania își desfășoară activitatea. ROCE se calculează după cum urmează.
ROCE=Câștiguri înainte de dobânzi și impozite (EBIT) / Capital angajat
În formula de mai sus, „capitalul angajat” este totalul capitalului propriu și al datoriei acționarilor și este egal cu Total Active – Datorii curente. Un ROCE ridicat este o dovadă a utilizării eficiente a capitalului, iar ROCE al companiei trebuie să fie întotdeauna mai mare decât costul capitalului. ROCE este util atunci când se compară performanța financiară a firmelor care își desfășoară activitatea în industrii intensive de capital și dețin cantități mari de datorii.
Care este diferența dintre ROE și ROCE?
ROE și ROCE sunt indicatori de profitabilitate care măsoară profitabilitatea companiei în raport cu fondurile investite în afacere. ROE ia în considerare profiturile generate din capitalurile proprii, în timp ce ROCE ia în considerare profiturile generate din tot capitalul pe care îl angajează, inclusiv datoria companiei. Atât ROE, cât și ROCE sunt utilizate de investitori, instituții și părți interesate atunci când se ia în considerare eficiența unei companii în generarea de profituri din fondurile investite și sunt utilizate frecvent atunci când se decide între opțiunile de investiții. O firmă trebuie să se străduiască să obțină ROE și ROCE mai mari (cu cât este mai mare, cu atât mai bine), dar ar trebui să fie cel puțin mai mare decât costul capitalului. ROCE este văzută a fi o evaluare mai cuprinzătoare a profitabilității, deoarece ROCE, spre deosebire de ROE, care ia în considerare doar capitalul propriu, ia în considerare și datoria totală și pasivele. ROCE oferă o imagine mai precisă a profitabilității unei firme cu cantități mari de datorii.
Rezumat:
ROE vs ROCE | Rentabilitatea capitalului propriu vs rentabilitatea capitalului angajat
• Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) este o formulă foarte utilă pentru acționarii și investitorii care investesc în capitalul propriu al firmei, deoarece le permite să vadă cât de mult profit pot obține din investiția lor în capitaluri proprii.
• Cu alte cuvinte, ROE măsoară profitabilitatea unei companii ca procent din capitalul propriu și participația totală în afacere.
• Rentabilitatea capitalului angajat (ROCE) arată capacitatea companiei de a genera profituri din tot capitalul pe care îl angajează.
• ROCE arată profitabilitatea companiei atunci când ia în considerare capitalul propriu și datoria totală în care își desfășoară activitatea compania.
• Atât ROE, cât și ROCE sunt utilizate de investitori, instituții și părți interesate atunci când iau în considerare eficiența unei companii în generarea de profituri din fondurile investite și sunt utilizate frecvent atunci când decideți între opțiunile de investiție.
• ROCE este considerată a fi o evaluare mai cuprinzătoare a profitabilității, deoarece ROCE, spre deosebire de ROE, care ia în considerare doar capitalul propriu, ia în considerare totalul datoriei și pasivelor.
• ROCE oferă o imagine mai precisă a profitabilității unei firme cu cantități mari de datorii.
