Diferența cheie – Analiză comparativă vs. raport
Informațiile sunt comparate de companii sub diferite forme pentru a înțelege performanța actuală și pentru a planifica performanța viitoare. Analiza comparativă și raportul sunt două metode care oferă informații despre o companie. Diferența cheie dintre analiza comparativă și analiza raportului este că analiza comparativă compară informațiile comparative între companii și perioade, în timp ce analiza raportului este o modalitate de a folosi informațiile din situațiile financiare ale companiei pentru a evalua profitabilitatea, activitatea, lichiditatea și solvabilitatea.
Ce este analiza comparativă?
Într-o analiză comparativă, informațiile despre situațiile financiare ale unei companii sunt comparate cu cele din anii anteriori sau cu alte companii similare.
Comparație cu anii anteriori
Este vital ca o afacere să crească continuu. Pentru a putea identifica dacă acest lucru s-a întâmplat și cum sa întâmplat, informațiile din perioada contabilă anterioară trebuie comparate cu perioada curentă. Multe companii furnizează rezultatele ultimului exercițiu financiar într-o coloană de lângă rezultatele anului curent pentru a facilita compararea. Situațiile financiare ale companiilor publice sunt ușor de comparat, deoarece întocmirea lor urmează un format standard.
De ex.
| Contul de venit al ABC Ltd pentru anul încheiat la 31.12.2016 | ||
| 2016 (‘000) | 2015 (‘000) | |
| Vânzări | 520 | 488 |
| Costul vânzărilor | (375) | (370) |
| Profit brut | 145 | 118 |
Privind tabelul de mai sus, utilizatorii declarației pot vedea clar că profitul brut a crescut din 2015 până în 2016.
Comparație cu alte companii
Acest lucru se numește „evaluare comparativă”. Compararea informațiilor financiare cu companiile din aceeași industrie dă naștere la multe beneficii. Aceste companii similare sunt adesea concurenți, astfel încât modul în care s-au comportat în raport cu compania poate fi analizat folosind benchmarking. Rezultatele acestui exercițiu sunt mai eficiente atunci când sunt comparate companii de dimensiuni similare și produse similare.
De ex. Coca-Cola și Pepsi, Boeing și Airbus
Ce este analiza raportului
Analiza raportului este o tehnică foarte importantă folosită pentru a analiza informațiile financiare. De obicei, analiza raportului este efectuată la sfârșitul perioadei contabile financiare. Cantitățile din situațiile financiare de la sfârșitul anului sunt utilizate pentru calcularea ratelor. Situația financiară de sfârșit de exercițiu oferă informații cu privire la rezultatele obținute în cursul anului și la situația actuală a companiei prin furnizarea sumelor de active, pasive și capitaluri proprii pe care le deține. Deși sunt utile, acestea sunt pregătite în principal pentru scopuri de prezentare și reglementare și au o valoare mică pentru înțelegerea a ceea ce înseamnă aceste informații și a modului în care pot fi utilizate în luarea deciziilor pentru viitor. Aceste limitări sunt abordate prin analiza raportului.
Continuând din exemplul de mai sus, De ex. Raportul marjei brute (Vânzări/Profit brut) poate fi utilizat pentru a calcula cu cât a crescut profitul brut din 2015. Marja brută pentru 2015 este de 24% și a crescut la 28% în 2016.
Oferă o interpretare a rapoartelor calculate și, în funcție de rezultatul pozitiv sau negativ, conducerea poate decide ce acțiuni trebuie întreprinse pentru îmbunătățirea viitorului.
De ex. Raportul datorii la capitaluri proprii este o reflectare a structurii de finanțare a companiei și reflectă valoarea datoriei ca parte a capitalului propriu. Acest lucru ar trebui menținut la un anumit nivel; dacă raportul este prea mare, indică faptul că compania este finanțată în primul rând prin datorii, ceea ce este foarte riscant. Pe de altă parte, finanțarea prin capitaluri proprii este costisitoare decât finanțarea prin datorii, deoarece dobânda plătită pentru datorie este deductibilă fiscal. Astfel, în funcție de raport, conducerea poate decide care ar trebui să fie viitoarea structură de finanțare.
Există 4 categorii principale de rapoarte și un număr de rapoarte sunt calculate pentru fiecare categorie. Unele dintre cele mai comune rapoarte sunt următoarele.
Figura 1: rapoarte financiare comune
Analiza raporturilor este, de asemenea, un tip de analiză comparativă, deoarece rapoartele sunt adesea comparate cu rapoartele anterioare și cu rapoartele cu companii similare. Spre deosebire de analiza comparativă în care informațiile sunt comparate în termeni absoluti, analiza raportului ajută la compararea în termeni relativi; astfel dimensiunea companiei nu pune o problemă în analiză. Cu toate acestea, calculul ratelor se bazează pe informațiile postate și, uneori, acționarii sunt mai preocupați de primirea previziunilor despre viitor.
Care este diferența dintre analiza comparativă și analiza raportului?
Analiza comparativă vs raportul |
|
| Analiza comparativă este utilizată în principal pentru a compara informațiile cu perioada contabilă anterioară și cu alte companii. | Analiza raportului este folosită în principal pentru a interpreta informațiile financiare și pentru a lua decizii viitoare. |
| Natura | |
| Acest lucru poate fi cantitativ și calitativ. | Acest lucru este de natură cantitativă. |
| Mărimea companiei | |
| Companiile de diferite dimensiuni nu pot fi comparate | Companiile de diferite dimensiuni pot fi comparate |
