Diferența cheie – investiții active vs pasive
Activitatea de investiții poate fi de natură activă sau pasivă, în funcție în principal de abordarea și atitudinea investitorilor care se angajează să investească. Diferența cheie dintre investiția activă și cea pasivă este că investiția activă se referă la cumpărarea și vânzarea frecventă de investiții pentru a obține profituri rapide, în timp ce investiția pasivă este preocupată de crearea bogăției pe termen lung, investind doar într-o gamă selectată de investiții. Dacă se adoptă o abordare activă sau pasivă a investițiilor depinde în principal de natura apetitului pentru risc și de obiectivele anumitor investitori.
Ce este investiția activă?
Investiția activă se referă la o situație în care investitorii achiziționează investiții și monitorizează constant mișcările din acestea. Logica din spatele investiției active este de a obține cât mai multe informații cu urmărirea constantă a investițiilor pentru a exploata posibilitățile de profit ridicat. Investitorii activi petrec adesea un timp semnificativ și sunt pasionați de activitatea de investiții. În general, aceștia sunt asumați de riscuri care cumpără și vând rapid acțiuni pentru a obține profituri mai mari pe termen scurt. Investitorii activi de obicei nu dețin acțiuni timp de mai multe luni sau ani; sunt mai degrabă interesați de mișcările zilnice ale prețurilor. De obicei, nu se concentrează pe condițiile economice pe termen lung. Un cost de tranzacție ar trebui să fie plătit de investitori atunci când efectuează o tranzacție pe piața de valori. Deoarece investiția activă implică un volum mare de tranzacționare, apar și costuri de tranzacție crescute.
Analiza tehnică și analiza fundamentală sunt două metode cheie pe care investitorii activi le folosesc pentru a obține informații cu privire la acțiuni.
Analiză tehnică
Analiza tehnică implică evaluarea mișcărilor în sus și în jos în graficele bursiere cu intenția de a prezice mișcările viitoare
Analiza fundamentală
În schimb, analiza fundamentală ia în considerare un număr mare de factori, inclusiv starea economiei, piețele bursiere și variațiile din industrie pentru a măsura valoarea intrinsecă a stocurilor. Valoarea intrinsecă este valoarea reală a unui activ după luarea în considerare a tuturor elementelor tangibile și necorporale care contribuie la valoarea acestuia.
Ce este investiția pasivă?
Investiția pasivă este o strategie de investiții în care investitorii încearcă să obțină profituri din investiții pe o perioadă lungă de timp. Mișcările zilnice ale prețurilor nu sunt preocuparea investitorilor pasivi, iar aceștia continuă să cumpere și să vândă titluri la minimum. Spre deosebire de investiția activă, investiția pasivă vizează crearea constantă a bogăției în timp. Investitorii pasivi sunt, în general, cei care nu riscă, care nu doresc să profite de pe urma mișcărilor de preț pe termen scurt. Întrucât procesul de cumpărare și vânzare a valorilor mobiliare este rar, costurile scăzute ale tranzacției duc la investiții pasive.
Investiția pasivă este obișnuită pe piața de acțiuni, unde fondurile indexate urmăresc un indice bursier, dar devine din ce în ce mai frecventă în alte tipuri de investiții, inclusiv în obligațiuni, mărfuri și fonduri speculative. Investițiile pasive au câștigat o popularitate sporită în ultimii ani ca alternativă la investiția activă. De fapt, o cercetare realizată de World Pensions Council a sugerat că între 15%-20% din investițiile în fonduri de pensii la scară largă sunt investiții pasive.
Care este diferența dintre investiția activă și pasivă?
Investiții active vs pasive |
|
| Investiția activă se referă la cumpărarea și vânzarea frecventă de investiții pentru a obține profituri rapide. | Investiția pasivă se concentrează pe crearea de bogăție pe termen lung, investind doar într-o gamă selectată de investiții. |
| Tip de investitori | |
| Investiția activă este realizată în principal de investitori care își asumă riscuri. | Mulți investitori aversivi la risc se angajează în investiții pasive. |
| Costul tranzacției | |
| Investiția activă implică costuri mari de tranzacție. | Investiția pasivă are ca rezultat un cost de tranzacție scăzut din cauza tranzacțiilor rare. |
| Mișcarea prețului | |
| Accentul în investițiile active se concentrează asupra mișcărilor de preț pe termen scurt. | Accentul în investițiile pasive este asupra mișcărilor de preț pe termen lung. |
Rezumat – Investiții active vs pasive
Diferența dintre investiția activă și pasivă depinde de orientarea pe termen scurt sau pe termen lung. Investitorii pot alege ce abordare este potrivită pentru ei, în funcție de riscul pe care sunt dispuși să-și asume. Dacă un investitor dorește să obțină o rentabilitate rapidă într-o perioadă scurtă de timp, investiția activă este cea mai potrivită opțiune. Pe de altă parte, investițiile pasive pot fi făcute de investitori care preferă să adopte o abordare relaxată a investițiilor sau de cei care nu sunt interesați să urmărească fiecare mișcare a prețurilor de pe piață.
