Diferența cheie – Analiză orizontală versus verticală
Situațiile financiare, cum ar fi contul de profit și pierdere, bilanțul și situația fluxurilor de numerar sunt declarații importante care ar trebui studiate pe larg pentru a ajunge la concluzii cu privire la performanța exercițiului financiar curent, precum și pentru a ajuta la planificarea viitorului bugetul exercițiului financiar. Analiza orizontală și verticală sunt două tipuri principale de metode de analiză utilizate în acest scop. Diferența cheie dintre analiza orizontală și cea verticală este că analiza orizontală este o procedură în analiza financiară în care sumele din situațiile financiare pe o anumită perioadă de timp sunt comparate rând cu rând pentru a lua decizii aferente, în timp ce analiza verticală este metoda de analiză. a situațiilor financiare în care fiecare element rând este listat ca procent din alt element.
Ce este analiza orizontală?
O analiză orizontală, denumită și „analiza tendinței”, este o procedură în analiza financiară în care cantitățile de informații financiare dintr-o anumită perioadă de timp sunt comparate rând cu rând pentru a lua decizii aferente.
De ex. Declarația de profit și pierdere a companiei HGY pentru anul încheiat în 2016 este prezentată mai jos, împreună cu rezultatele financiare pentru anul 2015.
Analiza orizontală implică compararea rezultatelor financiare linie cu linie pe orizontală. Acest lucru ajută la înțelegerea modului în care rezultatele s-au schimbat de la o perioadă financiară la alta. Aceasta poate fi calculată în termeni absoluți, precum și în termeni procentuali. În exemplul de mai sus, veniturile HGY au crescut cu 1 254 milioane USD (6 854 milioane USD - 5 600 milioane USD). Ca procent, această creștere se ridică la 22,4% (1.254 milioane USD/5.600 milioane USD 100).
Este important ca fiecare companie să-și dezvolte afacerea în timp pentru a crea valoare pentru acționari. Astfel, analiza orizontală ajută la înțelegerea cu ce succes a fost atins acest lucru având în vedere o perioadă de timp.
Ce este analiza verticală?
Analiza verticală este metoda de analiză a situațiilor financiare în care fiecare element rând este listat ca procent din alt element pentru a conduce luarea deciziilor utile. Aici, fiecare element rând din contul de profit și pierdere este exprimat ca procent din veniturile din vânzări și fiecare element rând din bilanț este exprimat ca procent din activele totale. Continuând din exemplul de mai sus, De ex. Marja de profit brută a HGY pentru 2015 și 2016 este de 3 USD, 148 milioane pot fi calculate ca, Marja de profit brut pentru 2015=3, 148 milioane USD/5 USD, 600 milioane 100
=56,2%
Marja de profit brut pentru 2016=3, 844 milioane USD/6, 854 milioane USD 100
=56,1%
Comparația dintre cele două rapoarte indică faptul că, în ciuda creșterii atât a veniturilor, cât și a costului vânzărilor, profitul brut s-a modificat doar marginal.
Declarațiile financiare trebuie întocmite într-un format vertical standard, în conformitate cu standardele de contabilitate. Principala utilizare a analizei verticale este de a calcula ratele financiare care, la rândul lor, sunt metrici cheie în evaluarea performanței companiei. Odată calculate, ratele pot fi comparate cu ușurință cu rapoartele din companii similare în scopul analizei comparative.
Figura 01: Analiza orizontală și analiza verticală sunt efectuate folosind aceleași situații financiare
Care este diferența dintre analiza orizontală și cea verticală?
Analiza orizontală vs. verticală |
|
| Analiza orizontală este o procedură din analiza fundamentală în care cantitățile de informații financiare pe o anumită perioadă de timp sunt comparate rând cu rând pentru a lua decizii aferente. | Analiza verticală este metoda de analiză a situațiilor financiare în care fiecare element rând este listat ca procent din alt element pentru a ajuta la luarea deciziilor. |
| Scopul principal | |
| Scopul principal al analizei orizontale este de a compara elementele rând pentru a calcula modificările în timp. | Scopul principal al analizei verticale este de a compara schimbările în termeni procentuali. |
| Utilitate | |
| Analiza orizontală devine mai utilă atunci când se compară rezultatele companiei cu anii financiari anteriori. | Analiza verticală este mai utilă în compararea rezultatelor companiei cu alte companii. |
Rezumat- Analiză orizontală versus verticală
Diferența cheie dintre analiza orizontală și cea verticală depinde de modul în care informațiile financiare din situații sunt extrase pentru luarea deciziilor. Analiza orizontală compară informațiile financiare în timp prin adoptarea unei metode linie cu linie. Analiza verticală este axată pe efectuarea de comparații ale ratelor calculate folosind informații financiare. Ambele metode sunt efectuate folosind aceleași situații financiare și ambele sunt la fel de importante pentru a lua decizii care afectează compania în cunoștință de cauză.
