Cheie diferită – Datorii curente vs. pasive pe termen lung
Datoriile unei afaceri apar din cauza datoriei de fonduri către părți din afara companiei. Aceasta este o obligație legală pe care compania este obligată să o îndeplinească în viitor. Datoriile apar din datoria luată, iar natura datoriei depinde de cerința de a o prelua. Astfel, acestea pot fi pe termen scurt sau lung. Diferența esențială dintre pasivele curente și cele pe termen lung este că, în timp ce pasivele curente sunt pasivele datorate în cursul exercițiului financiar curent, pasivele pe termen lung sunt pasive care durează mai mult de un exercițiu financiar pentru a fi decontate.
Care sunt pasivele curente
Datoriile curente sunt obligații financiare pe termen scurt a căror decontare este datorată în perioada contabilă, cel mai frecvent un an.
Tipuri de datorii curente
Conturi de plătit
Acestea sunt fondurile de primit de către creditorii companiei. Conturile de plătit apar din cauza vânzărilor pe credit.
Cheltuieli acumulate
O cheltuială contabilă recunoscută în registre înainte de a fi plătită (de exemplu, chiria acumulată).
Dobândă de plătit
Dacă o companie are împrumuturi pe termen lung, ar trebui plătită dobândă periodică.
Datoria pe termen scurt
Orice tip de datorie luată la care scadența se încadrează în cursul exercițiului contabil (de exemplu, împrumut bancar pe termen scurt).
Descoperire de cont bancară
O indemnizație acordată de bancă pentru ca compania să emită cecuri cu o sumă care depășește soldul contului bancar. Acest lucru este permis pentru clienții de încredere.
Datoriile curente sunt un aspect vital în determinarea poziției de lichiditate și două rate importante sunt calculate folosind pasivele curente.
1. Raport curent
Rata curentă este numită și „raportul capitalului de lucru” și calculează capacitatea companiei de a-și achita datoriile pe termen scurt cu activele sale curente. Se calculează ca:
Rata curentă=Active curente/Datorii curente
Raportul curent ideal este considerat a fi 2:1, ceea ce înseamnă că există 2 active pentru a acoperi fiecare pasiv. Totuși, acest lucru poate varia în funcție de standardele din industrie și de operațiunile companiei.
Proportul testului de acid
Raportul de testare a acidului este denumit și „raport rapid” și este destul de similar cu raportul actual. Cu toate acestea, exclude stocurile în calculul lichidității. Motivul pentru aceasta este că stocurile sunt, în general, un activ curent mai puțin lichid în comparație cu altele. Se calculează ca:
Raportul testului de acid=(Active circulante – Stoc) / Datorii curente
Raportul de mai sus oferă o mai bună indicație a poziției lichidității în comparație cu raportul actual, iar raportul ideal este considerat 1:1. Cu toate acestea, la fel ca și în cazul raportului actual, acuratețea acestui ideal este considerată a fi pusă sub semnul întrebării de către experții financiari.
Ce sunt obligațiile pe termen lung?
Aceste se referă la obligații financiare pe termen lung care nu ajung la scadență în perioada contabilă (un an). Pentru majoritatea tipurilor de datorii pe termen lung, garanția (un activ real pe care împrumutatul îl gajă ca garanție, cum ar fi imobiliare sau economii) este necesară pentru a obține datorii. Acest lucru este pentru a proteja interesele părții care furnizează datoria, deoarece activul poate fi vândut pentru a acoperi fondurile în cazul în care împrumutatul nu plătește.
Tipuri de datorii pe termen lung
Împrumuturi pe termen lung
Datoria plătibilă pe un interval de timp extins care depășește un an.
Chiria de capital
Un acord de împrumut pentru obținerea unui activ imobilizat. Unele contracte de leasing capital se pot extinde pe o perioadă semnificativ lungă, maximul fiind de 99 de ani.
Obligațiuni de plătit
Un titlu financiar care conține o valoare nominală și o dată de scadență emisă pentru a obține finanțare de la investitori.
Figura 1: Obligațiunile sunt emise atât de guverne, cât și de corporații pentru a finanța cerințele de investiții
Un aspect important referitor la pasivele pe termen lung este că acestea conțin și un element de răspundere pe termen scurt, cel mai frecvent sub formă de dobândă anuală. Astfel, dobânda plătibilă pentru fiecare an trebuie înregistrată ca o datorie curentă, în timp ce suma de capital restantă ar trebui să fie prezentată la pasivele pe termen lung.
Care este diferența dintre pasivele curente și pe termen lung?
Datorii curente vs. pe termen lung |
|
| Datoriile curente sunt datorii care sunt scadente în cursul exercițiului financiar în curs. | Datoriile pe termen lung sunt datorii care durează mai mult de un an financiar pentru a fi decontate. |
| Exemple | |
| Cheltuielile acumulate, conturile de plătit și dobânzile de plătit sunt exemple comune de datorii curente. | Împrumuturile pe termen lung, obligațiunile de plătit și contractele de leasing capital sunt tipuri de datorii pe termen lung. |
| Relația cu activele | |
| Activele circulante ar trebui să fie suficiente pentru a compensa pasivele curente. | Activele pe termen lung ar trebui să fie suficiente pentru a compensa pasivele pe termen lung. |
Rezumat – Datorii curente vs. pasive pe termen lung
Decizia dacă trebuie luată în considerare datoria pe termen scurt sau pe termen lung depinde de natura cerinței de afaceri. De exemplu, dacă compania intenționează să construiască o clădire nouă, atunci aplicarea pentru o datorie pe termen scurt nu este practică. Investițiile pe termen lung ar trebui finanțate prin datorii pe termen lung, iar investițiile pe termen scurt ar trebui finanțate prin datorii pe termen scurt. Astfel, diferența dintre pasivele curente și pe termen lung rezultă în mod preliminar din perioada de timp în care datoria va fi achitată și natura cerinței ca fondurile să fie împrumutate.
