Diferența cheie – Investitori îngeri vs capitaliști de risc
Investitorii îngeri și capitaliștii de risc (VC) sunt două tipuri de investitori care se specializează în investiții în afaceri și antreprenori la scară mică. Achiziționarea de fonduri în scopuri de extindere este adesea o limitare pentru astfel de afaceri înființate, deoarece acestea nu au acces la piețele de acțiuni sau capacitatea de a obține profituri semnificative pe termen scurt. Atât investitorii îngeri, cât și capitaliștii de risc sunt interesați să investească în propuneri de afaceri solide, care au capacitatea de a fi transformate în întreprinderi profitabile într-o perioadă de timp. Diferența cheie dintre investitorii de tip business angel și capitaliștii de risc este că investitorii îngerii contribuie la start-up cu averea lor personală, în timp ce investitorii de capital de risc investesc fondurile acumulate printr-un grup de investitori.
Cine sunt investitorii îngeri?
Investitorii îngeri sunt investitori care investesc în antreprenori și afaceri la scară mică. Sunt cunoscuți și ca investitori privați sau investitori informali. Acești investitori au, în general, o valoare netă mare. Ei au, de asemenea, expertiza în afaceri care îi poate ajuta pe antreprenori și întreprinderile nou-înființate în luarea deciziilor. Scopul principal al investitorilor îngeri este de a obține profituri financiare din investițiile în noile afaceri cu potențial ridicat de creștere.
Investitorii îngeri sunt de obicei antreprenori de succes sau foști angajați care au ocupat funcții de conducere în organizații de renume. Diferiți investitori îngeri pot manifesta interese în diferite tipuri de afaceri. De exemplu, un fost personal senior dintr-o organizație bazată pe IT ar putea dori să acționeze ca un investitor înger pentru o afacere de pornire IT. Selectarea unei afaceri care îi este familiară permite, de asemenea, investitorului înger să-și împrumute expertiza operațională sau tehnică, pe lângă sprijinul financiar.
Investițiile făcute de investitorii îngeri pot fi descrise drept investiții cu risc ridicat, deoarece succesul sau eșecul afacerilor înființate este necunoscut. Dacă noua afacere nu reușește să obțină rezultatele scontate, investitorii își vor pierde fondurile investite. Astfel, ei cer randamente mai mari; o rentabilitate de 20%-30% poate fi, în general, așteptată de un înger în medie. Investitorii angelici pot dobândi uneori și o participație la capitalul companiei.
Cine sunt capitalistii de risc?
Capitalul de risc este o formă de capital privat, iar capitaliștii de risc sunt companii care au un grup de investitori privați care finanțează mici afaceri înființate. Capitalul de risc mai este numit și „capital de risc” datorită riscului său inerent. Sunt interesați să-și recupereze finanțele cu un profit maxim și să participe activ la luarea deciziilor în afaceri.
Finanțarea cu capital de risc poate fi dificil de achiziționat de către o întreprindere, cu excepția cazului în care are o propunere de afaceri atractivă și obiective clare pentru viitor, deoarece capitaliștii de risc au, în general, un număr de firme mici similare pe care le pot investi. În plus, randamentele cerute de capitaliștii de risc sunt mari, iar rata minimă de rentabilitate așteptată este de aproximativ 20% din câștiguri pe an. Odată ce afacerea este stabilită în mod adecvat, firma de capital de risc va exercita o strategie de ieșire pentru a se retrage din afacere. Există 4 rute de ieșire utilizate în mod obișnuit pentru capitaliștii de risc, conform mai jos.
Din opțiunile de mai sus, cele mai des exercitate sunt Oferta Publică Inițială și Fuziunile și Achiziția. Atunci când afacerea este listată la o bursă de valori, investitorii pot decide când și la ce preț vor fi tranzacționate acțiunile; aceasta este o oportunitate de a avea acces la un grup mare de investitori potențiali. În plus, dacă afacerea a înflorit și s-a impus cu succes în momentul executării rutelor de ieșire, potențialii investitori pot vedea afacerea ca pe o oportunitate de investiție atractivă. Ca urmare, se poate aștepta o îmbunătățire a prețului acțiunilor. În plus, dacă afacerea funcționează bine, pot exista și alte companii interesate care sunt dispuse să achiziționeze afacerea. Răscumpărarea și vânzarea acțiunilor către un alt investitor strategic sunt opțiuni mai puțin exercitate ca strategie de ieșire de către capitaliștii de risc. Perioada de timp obișnuită înainte ca firmele de capital de risc să ia în considerare o strategie de ieșire poate varia de la 3 la 7 ani și poate fi chiar mai mare în diferite situații.
Care este diferența dintre investitorii îngeri și capitaliștii de risc?
Angel Investors vs Venture Capitalists |
|
| Investitorii îngeri sunt persoane cu valoare netă mare care pot contribui cu cantități mari de avere personală. | Ciștii de capital de risc dobândesc fonduri pentru a investi în afaceri înființate printr-un grup de investitori. |
| Retururi așteptate | |
| Rentabilitatea așteptată variază de obicei între 20%-30% profituri pe an. | Așteptările minime de rentabilitate este de aproximativ 20% din profituri pe an. |
| Implicarea în activități comerciale | |
| Rolul principal este consultativ, cu excepția cazului în care există o participație la capital. | Capitalistii de risc sunt implicati activ in procesul decizional al afacerii. |
