Colateral versus securitate
Garanția se referă la orice activ care este gajat băncii de către împrumutat la contractarea unui împrumut; pe care banca le folosește pentru recuperarea pierderilor în cazul în care împrumutatul nu își îndeplinește împrumutul. Garanția se poate referi la orice tip de activ cu valoare, cum ar fi terenuri, clădiri (case), mașini, echipamente sau chiar valori mobiliare. Titlurile de valoare, cum ar fi acțiunile, bonurile de trezorerie, bancnotele și fondurile tranzacționate la bursă pot fi, de asemenea, gajate ca garanție atunci când se iau împrumuturi. Următorul articol explică garanțiile în general și arată cum valorile mobiliare pot fi utilizate ca garanții pentru împrumut. Articolul va evidenția, de asemenea, diferențele și asemănările dintre cele două concepte.
Ce este garanția?
Când un împrumut este contractat, o persoană își asumă angajamentul de a rambursa împrumutul până la scadență și de a plăti dobânda la valoarea principalului împrumutului. Cu toate acestea, nu există nicio asigurare pentru bancă că împrumutatul își va rambursa deloc împrumutul. Din cauza acestei incertitudini, banca trebuie să încheie o anumită formă de „asigurare”, astfel încât să nu sufere pierderi în cazul în care împrumutatul nu își îndeplinește împrumutul. Pentru a minimiza pierderile, băncile solicită garanții pentru împrumut. Garanția poate fi orice activ care are o valoare echivalentă sau mai mare decât suma împrumutului contractat. Împrumutatul va trebui să depună în gaj bunul ca garanție la bancă atunci când împrumutul este contractat. În cazul în care împrumutatul nu efectuează rambursări ale împrumutului, împrumutătorul poate confisca activul, îl poate vinde și își poate recupera pierderile.
Ce este securitatea?
Titlurile de valoare se referă la un set larg de active financiare, cum ar fi bancnote, obligațiuni, acțiuni, futures, forward, opțiuni, swap-uri etc. Există tipuri speciale de împrumuturi care pot fi contractate prin gajarea de titluri ca garanție; aceasta este denumită împrumut pe bază de valori mobiliare. În scenariul de împrumut bazat pe valori mobiliare, împrumutatul își va gaja portofoliul de valori mobiliare și va putea accesa finanțare în timp ce părăsește tranzacționarea titlurilor de valoare pe piață. În cele mai multe cazuri, împrumutatul va putea obține dobânzi, dividende și va putea beneficia de orice câștig de capital. Un portofoliu de valori mobiliare este supus fluctuațiilor de valoare (ca răspuns la schimbările pieței), iar în cazul în care valoarea portofoliului scade, împrumutătorul poate cere împrumutatului garanții suplimentare. În cazul în care împrumutatul nu plătește împrumutul, împrumutătorul poate vinde valorile mobiliare și poate recupera pierderile.
Colateral versus securitate
Colateralul este polița de „asigurare” pentru creditor; un activ care este gajat băncii de către împrumutat la contractarea unui împrumut. După cum se explică în articol, există diferite tipuri de garanții, cum ar fi proprietăți, echipamente, mașini și chiar și un portofoliu de valori mobiliare poate fi gajat ca garanție. Asemănările dintre gajarea de active și titluri de valoare ca garanție este că, în timp ce împrumută fonduri, împrumutatul poate continua să culeagă beneficiile ambelor, folosind active și deținând titluri de valoare.
Principala diferență dintre gajarea altor active și titluri de valoare ca garanție este că, deoarece titlurile de valoare au valoare fluctuantă (spre deosebire de active mai stabile, cum ar fi terenuri, locuințe etc.), împrumutătorul poate fi expus un risc mai mare dacă portofoliul începe. a pierde valoare.
Rezumat:
• Garanția se referă la orice activ care este gajat băncii de către împrumutat la contractarea unui împrumut; pe care banca îl folosește pentru a recupera pierderile în cazul în care împrumutatul nu își îndeplinește împrumutul.
• Există tipuri speciale de împrumuturi care pot fi contractate prin gajarea de valori mobiliare ca garanție; aceasta este denumită împrumut pe bază de titluri, în care împrumutatul își va gaja portofoliul de titluri pentru a obține finanțare.
• Un portofoliu de valori mobiliare este supus fluctuațiilor de valoare (ca răspuns la schimbările pieței), iar în cazul în care valoarea portofoliului scade, împrumutătorul poate cere împrumutatului garanții suplimentare.
